하이투자증권에서 14일 아이엔지생명(079440)에 대해 "실적의 안정성을 바탕으로 배당 성장 가능성 주목"라며 투자의견을 'BUY(UPGRADE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.
하이투자증권 강승건, 최영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(UPGRADE)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD(DOWNGRADE)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(UPGRADE)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하이투자증권에서 아이엔지생명(079440)에 대해 "아이엔지생명 대한 투자의견을 Buy로 상향. 투자의견을 매수로 상향하는 이유는 1) 경쟁 생명보험사와 달리 보장성 신계약에서 성장세를 이어가고 있으며 2) 높은 duration matching 비율을 바탕으로 해외투자자산의 안정성도 확보(채권 만기와 헷지 만기 동일)되어 있다고 판단되기 때문임"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "2분기 순이익은 947억원으로 우리 전망치 및 컨센서스 900억원을 상회. 위험손해율은 72.8%로 전년동기대비 0.1%p 개선되며 전년동기대비 3.1% 증가한 419억원의 사차마진을 시현하였음. 비차마진은 16.7% 감소하였지만 경쟁사와 달리 보장성 신계약 APE가 전년동기대비 20.6% 성장하면서 판매비 부담이 발생하였기 때문임"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD(유지)
목표주가
53,786
62,500
50,000
*최근 분기기준
오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(UPGRADE)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 62,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.
<하이투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180814
BUY(UPGRADE)
50,000
20180515
HOLD(DOWNGRADE)
47,000
20180416
매수(신규)
47,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180814
하이투자증권
BUY(UPGRADE)
50,000
20180814
DB금융투자
BUY(유지)
62,500
20180814
SK증권
매수(상향)
50,000
20180814
하나금융투자
BUY
56,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
