[ET투자뉴스]뉴트리바이오_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -7.6으로 하위권, 업종지수보다 높아 13일 오후 12시55분 현재 전일대비 4.4% 하락하면서 18,450원을 기록하고 있는 뉴트리바이오텍은 지난 1개월간 14.58% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 음식료,담배 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 뉴트리바이오텍의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 뉴트리바이오텍의 위험을 고려한 수익률은 -7.6을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 음식료,담배업종의 위험대비수익률인 -7.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 뉴트리바이오텍이 속해 있는 음식료,담배업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
네이처셀	4.7%	-66.1%	-14.0
매일유업	2.6%	-13.0%	-5.0
이지바이오	2.1%	-10.5%	-4.9
뉴트리바이오텍	1.9%	-14.6%	-7.6
하림	1.3%	-5.6%	-4.2
코스닥	1.4%	-7.5%	-5.3
음식료,담배	1.7%	-12.4%	-7.2

관련종목들도 일제히 하락, 음식료,담배업종 -1.82%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 음식료,담배업종은 1.82% 하락하고 있다.

이지바이오	7,190원 ▼110(-1.51%)	하림	3,050원 ▼45(-1.45%)
매일유업	87,400원 ▼400(-0.46%)	네이처셀	5,270원 ▼190(-3.48%)

증권사 목표주가 33,000원, 현재주가 대비 78% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 뉴트리바이오의 평균 목표주가는 33,000원이다. 현재 주가는 18,450원으로 14,550원(78%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 박종대 에널리스트가 " 해외사업 매출 본격화, 높은 외형 신장 예상, 매출 452억원(YoY 43%), OP 30억원(YoY 101%). 중국: 매출 165억원(YoY 129%), OP 17억원(YoY +12억원). 미국: 매출 48억원(YoY 142%), OP -22억원(YoY +6억원, QoQ -4억원), 시제품 생산 확대. 호주: 매출 36억원, OP -14억원, 생산인원 충원. GPM 22.8%(YoY -1.4%p): 내수 매출 감소(3분기로 매출 이연), 해외법인 손실폭 확대…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 30,000원을 제시했고, 키움증권의 박상준 에널리스트가 " 성장통을 겪다 , 뉴트리바이오텍에 대해 투자의견 BUY를 유지하나, 목표주가를 2.8만원으로 하향한다(2019E EPS에 Target PER 30배 적용). 2분기 실적 부진과 미국 법인의 매출 성장세가 더딘 점을 감안하여, 실적 추정치를 하향 조정하였다. 다만, 국내외 건강기능식품 성장에 따른 중장기적 수혜와 해외 법인의 꾸준한성장세는 여전히 유효한 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 BUY(Maintain)에 목표주가: 28,000원을 제시했다.

8월6일에 뉴트리바이오 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	452.0억	30.0억	7.0억
직전분기 대비	6.0% 증가	36.8% 감소	71.2% 감소
전년동기 대비	43.0% 증가	100.0% 증가	9.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.46%로 업종평균 상회. PER은 63.37로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.55로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 뉴트리바이오텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	뉴트리바이오텍	하림	네이처셀	이지바이오	매일유업
ROE	7.2	7.4	1.1	8.5	15.7
PER	63.4	12.1	589.9	8.2	14.9
PBR	4.6	0.9	6.7	0.7	2.3
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 7월31일부터 기관이 9거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 89,852주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 228,886주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 318,738주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 최근 한달간 뉴트리바이오의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.07%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.05% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.05%를 보였으며 외국인은 13.26%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.92%로 가장 높았고, 기관이 22.87%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.2%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 21,350원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 21,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,350원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 23,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 21,350원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 21,350원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

8월2일 :(주)뉴트리바이오텍 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com