NH투자증권에서 13일 맥쿼리인프라(088980)에 대해 "운용보수 인하 결정"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,200원을 내놓았다.
NH투자증권 김동양 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 맥쿼리인프라(088980)에 대해 "보수조정 내용은 (1)4분기부터, 기본 운용보수산정 기준인 순투자가치를 시가총액과 순차입금의 합에서 시가총액만으로 축소. (2)3분기부터 소급하여, 성과보수는 분기단위 산정에서 연단위 산정으로 변경하고, 성과보수 지급의 기준이 되는 기준성과를 연 8%에서 6%+직전년도 물가상승률 중 큰 수치로 변경"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "기본보수는 2017년 평균 순차입금 기준 약 30억원의 비용 절감(연간 주당분배금 약 9원 상승). 성과보수는 지급 가능성 하락 및 발생 빈도 축소 예상. 또한, 성과보수 지급의무 발생하더라도, 최소 600원 이상의 연간 주당 분배금 확보. 참고로 보수조정 이후 첫 성과보수 판단 시점은 2019년말임(1년간 + 2H18 유예분 포함)"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
BUY(유지)
중립(유지)
목표주가
9,633
10,200
9,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 10,200원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180813
BUY(유지)
10,200
20180502
매수(유지)
9,300
20180201
매수(유지)
9,300
20171218
매수(유지)
9,300
20171101
매수(유지)
9,300
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180813
키움증권
MARKETPERFORM(MAINTAIN)
9,000
20180813
NH투자증권
BUY(유지)
10,200
20180528
SK증권
중립(유지)
9,700
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
