[ET투자뉴스]DB손해보험, "보험이익과 투자이익…" BUY-현대차투자증권

발행일 : 2018-08-13 11:24 업데이트 : 2018-08-13 11:24

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현대차투자증권에서 13일 DB손해보험(005830)에 대해 "보험이익과 투자이익 모두 선방"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 94,000원을 내놓았다.

현대차투자증권 김진상, 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차투자증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 "2분기 이익은 1900억원(-9.8% YoY)으로 컨센서스 1,873억원을 소폭 상회. 자보손해율 개선으로 합산비율이 100%대까지 개선되고 투자영업이익도 성장세를 이어간 양호한 실적. 분기 손해율은 전년동기대비 0.4%pt 하락. 장기손해율이 1.4%pt YoY 개선되며 손해율 하락을 견인. 자보손해율은 +2.1%pt YoY 상승하였으나 80%를 하회하며 전분기대비로는 5.5%pt 개선"라고 분석했다.

또한 현대차투자증권에서 "6월 29일 정비요금 인상으로 자동차보험료 인상 가능성이 대두. 자보요율 1% 인상 시 동사 이익은 약 3.9% 증가 추산. 동사 경영진은 시장환경 악화에도 불구, 연초 가이던스를 지속 유지. 하반기에 합산비율 개선이 이어지면 가이던스 달성이 가능할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	HOLD
목표주가	86,208	95,000	68,000

*최근 분기기준

오늘 현대차투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 94,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 95,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 68,000원을 제시한 바 있다.

<현대차투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180813	BUY	94,000
20180514	매수	94,000
20180223	매수	94,000
20171201	매수	94,000
20171101	매수	94,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180813	현대차투자증권	BUY	94,000
20180813	DB금융투자	BUY(유지)	86,200
20180813	하이투자증권	BUY(MAINTAIN)	84,000
20180813	한국투자증권	매수(유지)	82,000