IBK투자증권에서 13일 한온시스템(018880)에 대해 "매출처 다변화 효과 긍정적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "한온시스템의 2018년2분기 매출액은 1.52조원(+10.6% yoy),영업이익은 1,008억원(-1.8% yoy),영업이익률 6.6%(-0.8%p yoy)를 기록했다. 컨센서스대비 매출액은 기대치를 상회했고, 영업이익은 기대치에 부합하는 수준이었다.매출액은 분기사상 최고치를 기록했는데 이는 지역별로는 미국 매출이 4% 감소했으나 그 외 한국, 중국, 유럽 매출이 각각 2%, 46%, 20% 증가했고, 주요 납품처인 현대차그룹, 포드 이외 매출처가 호조를 보였기 때문이다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "매출이 사상최대 분기를 기록한 반면 영업이익은 소폭 감소에 그쳤는데 이는 1)미국에서 중국산 알루미늄 반덤핑 관세 회피 비용, 2) 디트로이트법인 리로케이션 비용,3)유럽 구조조정 비용, 4)감가상각비 증분, 5)원가대비 납품단가 약세, 6)일부 충칭,앨라바마 공장 등의 적자 등에 기인한 것으로 파악된다. 일회성 요인들(1~3)을 제외할 경우 7% 후반대의 영업이익률이 가능했을 것으로 추정된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
15,077
17,000
13,500
*최근 분기기준
오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 13,500원을 제시한 바 있다.
<IBK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180813
매수(유지)
15,000
20180716
매수(유지)
15,000
20180515
매수(유지)
15,000
20180116
매수(유지)
15,000
20171123
매수(유지)
15,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180813
IBK투자증권
매수(유지)
15,000
20180810
메리츠종금증권
BUY
14,000
20180810
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
15,000
20180813
유진투자증권
BUY(유지)
17,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
