미래에셋대우에서 10일 카카오(035720)에 대해 "콘텐츠와 핀테크 사업 가치에 주목 "라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 문지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 카카오(035720)에 대해 "카카오의 2분기 실적은 시장 기대치에 전반적으로 부합하는 수준이었다. 연결 매출의 전년동기 대비 성장률이 26%를 기록했다. 콘텐츠 사업의 PC 게임 매출이‘배틀그라운드’ PC방 유료화 효과로 전년동기 대비 2배 가량 증가했다. 웹툰 사업을 하는 카카오페이지와 일본 픽코마 매출도 각각 전년동기 대비 55%, 254% 고성장했다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "카카오게임즈가 연내 코스닥 상장을 추진하고 있다. 카카오의 게임 연결 매출은 올해4,570억원, 내년 5,140억원을 기록할 것으로 예상된다. 공모 예정가 기준 시가총액 추정치는 약 1.2조원에서 1.9조원 범위이다. 올해 ‘배틀그라운드’ PC 게임 유료화, 모바일 게임 출시 개수 증가 등이 주된 매출 성장 요인이다. 3월 말 기준 카카오의 지분율은 61.7%였다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 130,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년11월 190,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 150,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
162,105
190,000
148,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 148,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180810
매수
150,000
20180518
TRADING BUY
130,000
20180511
TRADING BUY(유지)
130,000
20180315
TRADING BUY(유지)
150,000
20180209
TRADING BUY(유지)
150,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180810
미래에셋대우
매수
150,000
20180810
메리츠종금증권
BUY
190,000
20180810
DB금융투자
BUY(유지)
170,000
20180810
SK증권
매수(유지)
155,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
