[ET투자뉴스]신세계인터내셔날, "비디비치 성장 가시…" 매수-BNK투자증권

발행일 : 2018-08-09 13:45 업데이트 : 2018-08-09 13:45

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BNK투자증권에서 9일 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "비디비치 성장 가시화"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 224,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이승은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "2분기 [연결] 매출액은 2,834억원(+18.3% YoY), 영업이익은 143억원(+222.1% YoY)을 기록하면서 영업이익 시장기대치(134억원)을 상회하였다.별도 실적 및 법인별, 사업부문별 실적은 아직 공시되지 않았으나, 코스메틱사업부에서 전체 실적 성장을 견인한 것으로 예상된다"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "코스메틱 사업부의 73%는 비디비치 브랜드 매출액으로 추정된다. 비디비치매출액은 2018년 1분기 200억원, 2분기 매출액은 330억원이 예상되는데 매출의 80%는 면세점 매출액이다. 면세점 매출의 특성상 1월부터 8월까지는매월 매출액이 증가하는 구간이다. 특히 6월부터 8월까지는 면세점 성수기이기 때문에 2분기 대비 3분기에는 화장품 부문 실적 성장이 전망된다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	221,750	260,000	200,000

*최근 분기기준

오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 224,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

<BNK투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180809	매수	224,000
20180627	매수	224,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180809	BNK투자증권	매수	224,000
20180809	미래에셋대우	매수	260,000
20180726	NH투자증권	BUY(유지)	250,000
20180713	KB증권	BUY(유지)	210,000