[ET투자뉴스]유니테스트_거래비중 기관 17.57%, 외국인 17.79%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 6일 오후 12시20분 현재 전일대비 3.32% 하락하면서 18,950원을 기록하고 있는 유니테스트는 지난 1개월간 8.23% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 유니테스트의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 유니테스트의 위험을 고려한 수익률은 -2.6을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 1.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 유니테스트가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
하나머티리얼즈	3.4%	-10.6%	-3.1
유니테스트	3.1%	-8.2%	-2.6
덕산네오룩스	2.4%	19.9%	8.3
와이솔	2.4%	21.6%	8.9
주성엔지니어링	2.4%	7.6%	3.1
코스닥	1.4%	-2.3%	-1.6
반도체	1.5%	1.7%	1.1

관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 -0.32%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.32% 하락하고 있다.

덕산네오룩스	17,750원 ▲100(+0.57%)	와이솔	17,200원 ▲350(+2.08%)
주성엔지니어링	9,050원 ▲40(+0.44%)	하나머티리얼즈	21,100원 ▼300(-1.40%)

증권사 목표주가 29,000원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 유니테스트의 평균 목표주가는 29,000원이다. 현재 주가는 18,950원으로 10,050원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 송명섭 에널리스트가 " 실적 전망치 및 적정주가 재 상향, 유니테스트는 4Q17부터 매분기 실적 Surprise를 이어가고 있다. 동사의 2Q18 매출과 영업이익 역시 888억원과 261억원에 달해 당사의 기존 전망치였던 710억원과 195억원을 대폭 상회했다. 당사 예상보다 DRAM 고속번인장비, SSD Tester 부문에서 더 좋은 실적이 나온 것으로 판단된다.동사의 올해 매출과 영업이익에 대한 당사의 기존 전망치는 2,793억원과755억원이었으나 이를 3,039억원과 841억원으로 각각 8.8%, 11.4%씩 추가상향 조정한다…" (이)라며 투자의견 Buy(Maintain)에 목표주가: 29,000원을 제시했고, 신한금융투자의 오강호 에널리스트가 " 2분기도 서프라이즈, NAND 장비는 새로운 성장 동력으로 자리매김했다. 올해 7월 웨스턴디지털(샌디스크)向 테스터 장비 납품을 계약했다. 1) 신규 고객사, 2) NAND 장비 납품을 시작했다는 점에 주목할 필요가 있다. 하반기 NAND 테스트 장비 판매가 본격화 될 전망이다. 2018년 NAND 장비 매출액은 200억원(신규)이 전망된다…" (이)라며 투자의견 Not Rated을 제시했다.

8월1일에 유니테스트 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	888.0억	261.0억	196.0억
직전분기 대비	10.6% 증가	2.6% 감소	6.5% 감소
전년동기 대비	69.0% 증가	266.1% 증가	172.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 19.33%로 업종평균 상회. PER은 17.14로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.76으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 유니테스트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	유니테스트	주성엔지니어링	하나머티리얼즈	와이솔	덕산네오룩스
ROE	22.0	21.2	21.3	19.7	13.4
PER	17.1	10.2	20.9	9.1	25.8
PBR	3.8	2.2	4.4	1.8	3.4
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 59,631주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 290,681주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 350,312주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.53%로 적정수준 최근 한달간 유니테스트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.53%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.1%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.57%, 외국인 17.79% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.62%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.79%를 보였으며 기관은 17.57%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.77%로 가장 높았고, 기관이 18.25%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.96%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 18,850원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 18,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,850원대는 전체 거래의 20.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 18,850원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 18,850원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

8월3일 :(주)유니테스트 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)
8월1일 :(주)유니테스트 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com