[ET투자뉴스]금호석유_거래비중 기관 28.84%, 외국인 43.49%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 6일 오후 12시5분 현재 전일대비 8.14% 내린 101,500원을 기록하며 약세를 보이고 있는 금호석유는 지난 1개월간 8.56% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 금호석유의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 금호석유의 위험을 고려한 수익률은 -2.6을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 1.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 금호석유가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
금호석유	3.2%	-8.6%	-2.6
OCI	2.7%	5.3%	1.9
한화케미칼	2.0%	2.4%	1.1
한화	2.0%	7.0%	3.5
KCC	1.2%	7.3%	6.1
화학	0.8%	3.1%	3.8
코스피	0.6%	1.0%	1.6

관련종목들 혼조세, 화학업종 보합권 유지

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 전일과 같은 (업종지수)pt를 유지하고 있다.

한화케미칼	21,450원 ▼300(-1.38%)	OCI	101,000원 ▲500(+0.50%)
KCC	344,000원 ▲4000(+1.18%)	한화	33,550원 ▼450(-1.32%)

증권사 목표주가 156,100원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 금호석유의 평균 목표주가는 156,100원이다. 현재 주가는 101,500원으로 54,600원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KTB투자증권의 이희철, 김영준 에널리스트가 " BPA 호조 속에 합성고무도 견조, 금년 2Q에는 페놀유도체 호조 속에 합성고무 부문의 선방으로 다소 높아진 시장 기대치를 상회하는 양호한 실적 달성. BPA는 전방산업 신증설 등으로 내년까지 타이트한 수급 상황 지속 전망. 합성고무도 당초 우려와 달리 고부가 제품 기여도확대로 견조한 실적 유지 예상. 2H18 및 2019년 실적에 대한 신뢰도가 향상될 것으로 예상되어 주가 레벨업 가능할 듯…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 145,000원을 제시했고, 하나금융투자의 윤재성, 김정현 에널리스트가 " 연속된 서프라이즈라면 시장의 생각이 바뀌어야 한다, 2Q18 영업이익은 1,535억원(QoQ -7%, YoY +248%)으로최근 높아진 컨센마저도 7%나 상회하는 호실적을 달성했다.금호미쓰이 영향으로 지분법이익은 412억원(YoY +93%)으로 호조세를 이어갔다. 지배순이익은 컨센을 44% 상회했는데, 이는 금호P&B지분을 추가인수(100% 자회사화)하면서발생한 이연법인세부채가 해소된 일회성 요인이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 170,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.19%로 업종평균 수준.PER은 14.7로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.54임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 금호석유는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	금호석유	한화케미칼	OCI	한화	KCC
ROE	10.5	13.0	6.7	8.7	0.7
PER	14.7	4.0	10.1	1.8	83.6
PBR	1.5	0.5	0.7	0.2	0.6
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 7월23일부터 기관이 10거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 155,106주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 127,752주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 282,858주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준 최근 한달간 금호석유의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.52%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.84%, 외국인 43.49% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 43.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.84%를 보였으며 개인은 27.66%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 41.93%로 가장 높았고, 개인이 31.66%로 그 뒤를 이었다. 기관은 26.4%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

주요 매물구간인 110,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 110,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 110,000원대는 전체 거래의 19.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 112,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 110,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 110,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

8월3일 :금호석유화학(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


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