삼성증권에서 6일 스카이라이프(053210)에 대해 "매출 성장은 반가우나… "라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.
삼성증권 양승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권에서 10개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 스카이라이프(053210)에 대해 "2분기 영업이익은 186억원(-6.1% y-y)으로 시장 컨센서스 (193억원)에 부합하였다. 이는 마케팅 비용·상품매출원가 등 일부 비용이 증가에도 불구하고, 서비스 매출과 플랫폼 매출이 개선된 것에 기인한다. 831억원(+1.6% q-q)으로 3분기만에 반등하였다. UHD 가입자 비중(23% vs 1Q18 21%)이 꾸준히 증가하면서 가입자 믹스 개선을 통해 ARPU가 소폭 회복(+0.3% q-q)한 것이 주요 요인이다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "IPTV 대비 상품 경쟁력 열위로 인해 3분기 연속 가입자 순감이 지속되고 있으며, 이를 방어하기 위해 비용이 증가하는 양상은 분명 사업 펀더멘털에 대한 우려 요인이다. 향후 보유현금을 활용한 M&A 등이 주요 변수로 판단된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 18,000원까지 높아졌다가 2017년10월 16,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 15,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
16,367
20,000
14,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180806
HOLD
15,000
20171013
HOLD
16,500
20170724
HOLD
18,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180806
삼성증권
HOLD
15,000
20180803
KB증권
HOLD(유지)
15,000
20180806
한국투자증권
매수(유지)
17,500
20180803
유안타증권
HOLD (M)
15,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
