KB증권에서 3일 신세계푸드(031440)에 대해 "식품유통 성장 둔화와 외식 경기 침체로 인해 실적 부진"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.
KB증권 박애란, 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 신세계푸드(031440)에 대해 "신세계푸드의 2Q 실적은 매출액 3,103억원 (+2.4% YoY)과 영업이익 69억원 (-19.2% YoY,영업이익률 2.2%)을 시현했다. KB증권 추정치를 크게 하회, 최근 낮아진 시장 예상치도 하회했다. 실적 부진 요인은 ① 대형마트 전반적인 판매 위축과 수입 원물 시세 하락 (이마트에 납품하는 수입 바나나 등)에 따른 식품유통부문 성장 둔화, ② 외식 경기 침체와 최저임금 인상에 따른 외식부문 적자 확대 등으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "신세계푸드의 3Q 실적은 매출액 3,420억원 (+6.5% YoY)과 영업이익 92억원 (-0.3% YoY, 영업이익률 2.7%)으로 추정된다. 2Q 실적 부진 요인 중 식품유통부문 성장세는 3Q 명절 효과로 일부 회복되겠으나, 외식 경기 전망을 낙관하기는 어려워 기존 영업이익 추정치 110억원대비 19.3% 하향 조정했다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 200,000원까지 높아졌다가 2018년4월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 170,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
191,667
210,000
160,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180803
BUY(유지)
170,000
20180612
매수(유지)
200,000
20180510
매수(유지)
190,000
20180425
매수(유지)
190,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180803
KB증권
BUY(유지)
170,000
20180806
하이투자증권
BUY(MAINTAIN)
200,000
20180804
삼성증권
BUY
160,000
20180717
하나금융투자
BUY
200,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
