유진투자증권에서 6일 락앤락(115390)에 대해 "뼈를 깎는 혁신"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.
유진투자증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 락앤락(115390)에 대해 "락앤락의 2분기 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 1,029억원(+4.9%yoy, -4.9%qoq), 75억원(-45.9%yoy, -44.5%qoq, 영업이익률 7.2%)으로 시장 예상치를 크게 하회했다. 체화 재고 소진을 위해 설립 40주년 행사에서 대대적인 할인을 진행, 정사가 판매 대비 전사적으로 50억원 수준의 매출 손해가 발생했다(단종재고 소진 20억원 + 프로모션 진행 30억원)"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "락앤락의 3분기 연결기준 매출액 1,046억원(-2.3%yoy, +1.6%qoq)과 영업이익 107억원 (-24.4%yoy, +43.0%qoq, 영업이익률 10.3%)을 전망한다. 현재도 품질 경영 강화를 위한 체화재고 소진은 지속되고 있으며, 파악된 체화재고 200억원 중 소진된 물량은 50억원 수준이다. 전체 재고 실사를 진행 중으로, 향후에도 충당금 발생 가능성이 있으나, 2분기처럼 일시적으로 큰 비용이 발생하지는 않을 전망이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
목표주가는 31,000원이 고점으로, 반대로 28,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 24,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
27,500
31,000
24,000
*최근 분기기준
오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 24,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.
<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180806
BUY(유지)
24,000
20180622
BUY(유지)
31,000
20180605
매수(유지)
31,000
20180503
매수(유지)
31,000
20180328
매수(유지)
31,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180806
유진투자증권
BUY(유지)
24,000
20180619
KB증권
BUY(유지)
31,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
