메리츠종금증권에서 3일 KT(030200)에 대해 "기가인터넷 비중 50% 돌파"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.
메리츠종금증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 KT(030200)에 대해 "구 회계 기준 2Q18 연결 매출액과 영업이익은 각각 5조 8,824억원(+0.7% YoY),3,769억원(-15.7% YoY)으로 시장 컨센서스(3,830억원)를 소폭 하회했다. 마케팅비용은 유선 부문 영업을 강화함에 따라 전 분기 대비 +9.6% 증가한 6,156억원을 기록했다. 새로운 회계 기준에 따른 비용 이연 효과로 IFRS15 기준 영업이익은 오히려 222억원 증가한 3,991억원을 기록했다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "주요 연결 자회사들의 2Q18 실적은 예상보다 부진했다. BC카드는 중국 은련카드 매입액 감소 영향으로 매출액이 전년 대비 -5.2% 감소했으며, KT에스테이트를 중심으로 한 부동산 사업도 2Q18 매출액 1,077억원(-5.6% YoY)을 기록하며 성장세가 다소 주춤한 모습이었다. 스카이라이프 역시 신사업 추진으로 수익성 회복이 다소 더디게 나타나며 이익에 크게 기여하지 못했다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 40,000원까지 높아졌다가 2017년9월 38,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 38,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
37,764
42,000
33,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180803
BUY
38,000
20180713
BUY
38,000
20180528
매수
38,000
20180504
매수
38,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180803
메리츠종금증권
BUY
38,000
20180806
유안타증권
BUY (M)
42,000
20180806
DB금융투자
BUY(유지)
36,000
20180806
신한금융투자
매수(유지)
38,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
