KB증권에서 3일 대림산업(000210)에 대해 "수치도, 내용도 기대를 상회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.
KB증권 김선미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 대림산업(000210)에 대해 "실적추정치 상향(18E, 19E OP +7.3%, +3.9%) 반영해 목표주가를 기존 10만원에서 11만원으로 상향. 주가 상승여력 38.9%로 투자의견도 HOLD에서 BUY로 상향. 현 주가는 2019E PER 4.9배 수준. 동사가 경쟁사대비 valuation 할인을 받는 이유는, i) 해외 플랜트 입찰에의 소극적인 행보, ii) 낮은 주택부문 수익성으로 인한 약한 실적 모멘텀 때문"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "2Q18에 다수의 일회성 손익이 반영됨. 국내 S-OIL 현장에서 도급정산 확정 지연으로 약 500억원의 추가 원가가 반영되었으나, cost+fee의 계약 특성 상 하반기 환입 예상. 일회성 이익으로는 일부 주택 및 플랜트 현장에서의 준공정산이익이 약 550억원 발생. 결국 일회성으로 반영된 손익은 +50억원에 불과한데, 이는 2Q 영업이익 중 2,200억원은 자체적인 체력으로 창출한 이익임을 의미"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년11월 111,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 110,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
110,200
130,000
97,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (I)'에 목표주가 97,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180803
BUY
110,000
20180802
BUY(유지)
106,000
20180709
BUY(유지)
106,000
20180427
매수(유지)
109,000
20180126
BUY(유지)
104,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180803
KB증권
BUY
110,000
20180723
키움증권
BUY (UPGRADE)
100,000
20180718
교보증권
BUY
120,000
20180712
유안타증권
BUY (I)
97,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
