[ET투자뉴스]대우건설, "무난한 실적, 관건…" BUY (M)-유안타증권

발행일 : 2018-08-02 08:51 업데이트 : 2018-08-02 08:51

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유안타증권에서 2일 대우건설(047040)에 대해 "무난한 실적, 관건은 먹거리 확보"라며 투자의견을 'BUY (M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,300원을 내놓았다.

유안타증권 김기룡 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY (M)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 대우건설(047040)에 대해 "2분기 대우건설 연결 실적은 매출액 2.96조원(-4.8%, YoY), 영업이익 1,617억원(-34.2%,YoY)을 기록하며 전반적으로 시장 예상치에 부합했다. 플랜트 부문(해외 포함)은 모로코 JL Project 하자보수 관련 추가원가 270억원을 비롯, 전반적인 현장 원가율 재검증으로 매출총이익 기준 적자를 기록했다. 반면, 연결자회사 부문은 3Q17부터 반영된 베트남 실적 영향으로 매출과 영업이익은 전년동기대비 개선되었다"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "모로코 Safi를 비롯한 주요 현안 Project의 연내 준공 목표 시기를 감안한다면, 플랜트부문 원가율은 점진적으로 개선될 전망이다. 2019년 연결 기준 영업이익은 전년대비 4.8% 증가한 6,820억원을 추정한다. 총 21억불 규모로 알려진 베트남 하노이 개발사업은 2017년 빌라 사업 준공에 이어 올해 하반기 총 2억불 규모의 아파트(603세대) 분양을 통한 추가적인 Project 개발을 시작할 예정이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	HOLD(유지)
목표주가	7,980	10,000	6,300

*최근 분기기준

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY (M)'의견 및 목표주가 7,300원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 6,300원을 제시한 바 있다.

<유안타증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180802	BUY (M)	7,300
20180712	BUY (I)	7,300

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180802	유안타증권	BUY (M)	7,300
20180802	신한금융투자	매수(유지)	7,200
20180723	키움증권	BUY (UPGRADE)	7,000
20180709	한화투자증권	BUY	8,000