[ET투자뉴스]롯데케미칼, "올해 2분기, 올레…" BUY(MAINTAIN)-키움증권

발행일 : 2018-08-01 11:27 업데이트 : 2018-08-01 11:27

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키움증권에서 1일 롯데케미칼(011170)에 대해 "올해 2분기, 올레핀의 힘 "라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 580,000원을 내놓았다.

키움증권 이동욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 61.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "롯데케미칼의 올해 2분기 영업이익은 7,013억원(YoY +10.9%, QoQ +5.9%)으로 시장 기대치(영업이익 7,038억원)에 부합하였다. 아로마틱스부문 PIA 수익성 감소, LC Titan 신흥국 환율 영향, 롯데첨단소재 원재료 가격 급등 등 실적에 부정적인 요인이 발생하였지만, 역내 크래커 정기보수 집중과 우호적 환율 여건 조정에 따른 올레핀부문의 실적 개선에 기인한다"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "올해 하반기 여수/울산 플랜트 정기보수에 따른 기회비용이 발생할 전망이다. 하지만 올해 하반기부터 내년에는 신증설한 플랜트들의 본격 가동에 따른 추가적인 실적 개선이 예상된다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 550,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년3월 600,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 580,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	503,125	600,000	370,000

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 580,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 370,000원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180801	BUY(MAINTAIN)	580,000
20180605	매수(유지)	580,000
20180503	매수(유지)	580,000
20180327	매수(유지)	600,000
20180209	매수(유지)	580,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180801	한화투자증권	BUY(유지)	560,000
20180801	하나금융투자	BUY	550,000
20180801	미래에셋대우	매수	480,000
20180801	키움증권	BUY(MAINTAIN)	580,000