IBK투자증권에서 1일 KT&G(033780)에 대해 "하반기 실적 개선 기대감 유효"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 김태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 KT&G(033780)에 대해 "2분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 1조 1,181억원(-3.7% yoy), 3,258억원(-15.7% yoy)을 기록했다. 별도 실적 부진으로 IBK투자증권 추정치(매출액: 1조 1,912억원, 영업이익: 3,588억원)와 컨센서스(매출액: 1조 1,455억원, 영업이익: 3,454억원)를 하회했다. 다만 외환관련 수익 및 금융손익 증가 영향으로 당기순이익은 전년동기 대비 2.6% 소폭 감소에 그쳤다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "별도 기준 매출액은 7,040억원(-12.1% yoy), 영업이익은 2,767억원(-19.4% yoy)을 기록했다. 국내 궐련 총 수요가 전년 동기 대비 11.1% 감소함에 따라 동사의 궐련 담배 판매량도 8.0% 줄었지만 순매출단가가 높은 궐련형 전자담배 판매 실적이 더해져국내 담배 매출이 2.2%(yoy) 증가했다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년6월 140,000원까지 높아졌다가 2017년9월 125,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 130,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
133,600
146,000
120,000
*최근 분기기준
오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 146,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.
<IBK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180801
매수(유지)
130,000
20180717
매수(유지)
130,000
20180511
매수(유지)
130,000
20180404
매수(유지)
130,000
20180227
매수(유지)
130,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180801
IBK투자증권
매수(유지)
130,000
20180801
한화투자증권
BUY(유지)
142,000
20180801
하이투자증권
BUY(MAINTAIN)
130,000
20180801
한국투자증권
매수(유지)
125,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
