미래에셋대우에서 1일 롯데케미칼(011170)에 대해 "단기 시황 회복 기대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 480,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 박연주, 김민경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "단기 시황 회복 기대, 중국 정책 변화에 주목: 롯데케미칼의 주가는 3월 이후 화학 스프레드가축소되며 약세를 보였다. 시황이 둔화된 것은 중국의 디레버리징 정책으로 인해 인프라 투자가 감소하고 수요처들의 현금 유동성이 악화되었기 때문으로 추정된다. 최근 중국 경기 둔화가 심해지면서 정책 스탠스가 부양 쪽으로 선회하고 있는데, 이에 따라 화학 수요 역시 일정부분 개선될 것으로 보인다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "롯데케미칼의 2분기 영업이익은 7,013억원으로 컨센서스 수준을 시현하였다. 화학 제품 스프레드는 3월 이후 둔화되었으나, 유가 상승에 따른 긍정적 래깅효과와 환율 상승 효과가 이를 상쇄하면서 영업이익이 증가한 것으로 추정된다. 올레핀 부문영업이익이 긍정적 래깅 효과 등으로 증가하였고, 아로마틱스 부문은 PIA 마진 둔화와 PTA시황 개선 속에 전분기와 유사한 실적을 기록하였다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 670,000원까지 높아졌다가 2018년6월 530,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 480,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
503,125
600,000
370,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 480,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 370,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180801
매수
480,000
20180614
매수
530,000
20180503
매수(유지)
620,000
20180413
매수(유지)
670,000
20180226
매수(유지)
670,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180801
미래에셋대우
매수
480,000
20180801
키움증권
BUY(MAINTAIN)
580,000
20180801
이베스트투자증권
BUY (UPGRADE)
480,000
20180801
메리츠종금증권
BUY
520,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
