[ET투자뉴스]BNK금융지주, "변동성보다는 안정이…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2018-08-01 10:24 업데이트 : 2018-08-01 10:24

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하나금융투자에서 1일 BNK금융지주(138930)에 대해 "변동성보다는 안정이 우선 되어야"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,800원을 내놓았다.

하나금융투자 한정태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 BNK금융지주(138930)에 대해 "BNK금융의 2분기 순이익은 1,503억원을 시현하며 당사 전망치인 1,562억원 보다 소폭 적었다(7월 9일, 16일 은행Preview 참조). 물론, 1분기 2,073억원의 순이익에 비하면 상당히 저조한 실적이다. 대출증가율도 둔화되었지만 NIM 관리가 소홀해지면서 이자이익의 증가가 상반기 누계기준으로 3.1% 증가에 그친 것이 주요인으로 판단된다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "BNK금융에 대한 신뢰가 좀처럼 높아지지 않고 있다. 시장 기대치와 눈높이를 맞추지 못하는 일이 종종 발생하고 있기 때문이다. 2016년에는 지역경기 악화 등으로 충당금 이슈가 지속발생하면서 시장기대치와 달라지기 시작했으나 지난해 경영진의 변화와 Big Bath를 통해 우려 여신 등을 상당부분 정리하면서 안정을 찾을 것으로 판단했다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	TRADING BUY
목표주가	12,730	14,000	11,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 13,800원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180801	BUY	13,800
20180529	매수	16,000
20180528	매수	16,000
20180503	매수	16,000
20180402	매수	16,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180801	하나금융투자	BUY	13,800
20180801	미래에셋대우	매수	12,000
20180801	키움증권	OUTPERFORM(DOWNGRADE)	13,000
20180801	메리츠종금증권	TRADING BUY	11,000