[ET투자뉴스]삼성전자, "실적이 좋은 건 사…" BUY (MAINTAIN)-이베스트투자증

발행일 : 2018-08-01 10:12 업데이트 : 2018-08-01 10:12

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이베스트투자증권에서 1일 삼성전자(005930)에 대해 "실적이 좋은 건 사실이자나요! "라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 어규진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "삼성전자의 2분기 사업부별 실적 확인결과 이베스트 추정치 대비 반도체가 약 3천억원수준 미달했고, IM부분이 약 4천억원 수준 초과했다. DRAM 출하량이 예상치를 소폭하회(7% -> 5%)하였는데, 이는 평택공장 1xnm DRAM 초기 양산 물량에서 불량으로 인한 일부 램프업 지연과 그에 따른 비용 이슈가 발생했기 때문이다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2분기 다소 주춤했던 동사의 실적은 3분기 매출액 63.1조원(+1.7%, YoY), 영업이익17.4조원(+19.6%, YoY/ +16.9%, QoQ)으로 다시 분기 최대 실적을 갱신할 전망이다. 3분기에도 하이엔드 스마트폰 판매 부진과 NAND가격 하락세가 이어질 것으로 보이지만, DRAM가격 강세로 인한 메모리 실적 호조와 신규 아이폰 출시에 따른 삼성디스플레이의 수익성 반등이 기대되기 때문이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 60,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년11월 70,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 68,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	65,079	76,000	55,500

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 68,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 76,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 55,500원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180801	BUY (MAINTAIN)	68,000
20180709	BUY (MAINTAIN)	68,000
20180611	매수(유지)	68,000
20180430	매수(유지)	70,000
20180427	매수(유지)	70,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180801	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	68,000
20180801	메리츠종금증권	BUY	59,000
20180801	유진투자증권	BUY(유지)	62,000
20180731	대신증권	BUY	63,000