[ET투자뉴스]삼성전자, "긍정적 가이던스에도…" BUY-삼성증권

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삼성증권에서 31일 삼성전자(005930)에 대해 "긍정적 가이던스에도 눌려있는 주가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다. 삼성증권 황민성, 이경호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 삼성증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "잠정실적 매출 58조, 영업이익 14.8조보다 다소 개선된 매출 58.48조, 영입이익 14.87조를 발표. 반도체 이익이 전체의 78%로 여전히 강세를 유지.사업부문별 실적은 기대와 대부분 유사한 가운데 휴대폰 사업이 애플과의 특허소송종결로 인한 2-3천억 비용환입으로 소폭 기대 이상이었고, 메모리의 경우 디램 1X 공정 이슈로 인한 미미한 비용으로 소폭 기대 이하인 점을 제외하면 특이 사항 없음"라고 분석했다. 또한 삼성증권에서 "하반기는 계절적 성수기로 공급 부족 지속. 2019년도 연간으로 서버향 수요강세와 함께 안정적인 업황 유지. AI 등 수요성장과 달리 공급은 기술적 난이도 상승과 자본집약도가 증가하며 투자가 어려워져 상당히 안정적인 수급이중장기적으로 지속될 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 56,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 67,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	67,139	110,000	55,500

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 67,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 55,500원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20180731 BUY 67,000 20180706 BUY 67,000 20180627 BUY 67,000 20180614 매수 67,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20180731 삼성증권 BUY 67,000 20180801 KTB투자증권 BUY 65,000 20180801 현대차투자증권 BUY 63,000 20180731 KB증권 BUY(유지) 58,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com