[ET투자뉴스]현대차, " Step by S…" BUY-현대차투자증권

발행일 : 2018-08-01 09:02 업데이트 : 2018-08-01 09:02

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현대차투자증권에서 1일 현대차(005380)에 대해 " Step by Step"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 185,000원을 내놓았다.

현대차투자증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차투자증권에서 현대차(005380)에 대해 "환율 영향에도 이머징 수익성 방어, 북미 인센티브 하향으로 손익 회복, 우호적 환율, 유가 상승, 신차 출시가 중국 회복 지연 영향 극복하며 분기별 계단식 이익 회복 기대"라고 분석했다.

또한 현대차투자증권에서 "2Q18 부진 요인은 환율, 국내, 미국 가동률 하락(재고조정). 원/달러 환율 흐름 우호적, 싼타페, G70 등 신차 모멘텀은 국내, 북미 가동 회복, 믹스 개선, 인센티브 하향 안정화를 통한 손익 개선 기대. 국내 노사 합의, 개소세 인하도 긍정적. 북미 부진 요인은 볼륨, 믹스 손실보다 인센티브. 구형 싼타페 인센티브(2Q18 4,000달러/대)는 7월 이후 구형 재고소진(1만대 추정) 후 하락"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 200,000원까지 높아졌다가 2018년5월 185,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 185,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	170,000	200,000	140,000

*최근 분기기준

오늘 현대차투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 185,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

<현대차투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180801	BUY	185,000
20180727	BUY	185,000
20180711	BUY	185,000
20180518	매수	185,000
20180126	BUY	200,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180801	현대차투자증권	BUY	185,000
20180727	DB금융투자	HOLD(유지)	140,000
20180727	한화투자증권	HOLD(유지)	140,000
20180727	하이투자증권	BUY(MAINTAIN)	170,000