[ET투자뉴스]BGF리테일_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

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위험대비 수익률 -2.7로 상위권, 업종지수보다 높아 31일 오전 10시35분 현재 전일대비 3.95% 오른 171,000원을 기록하고 있는 BGF리테일은 지난 1개월간 8.8% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 BGF리테일의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 BGF리테일의 위험을 고려한 수익률은 -2.7을 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 또한 유통업업종의 위험대비수익률 -4.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 BGF리테일이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
호텔신라	4.0%	-16.7%	-4.1
GS리테일	3.6%	-21.4%	-5.9
신세계	3.5%	-14.3%	-4.0
BGF리테일	3.2%	-8.8%	-2.7
동서	0.9%	-0.8%	-0.8
코스피	0.4%	0.9%	2.2
유통업	0.9%	-3.8%	-4.2

관련종목들 혼조세, 유통업업종 +0.13%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업업종은 0.13% 상승중이다.

신세계	332,000원 ▲6000(+1.84%)	GS리테일	33,400원 ▲1100(+3.41%)
호텔신라	99,100원 ▼500(-0.50%)	동서	25,450원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 219,000원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 BGF리테일의 평균 목표주가는 219,000원이다. 현재 주가는 171,000원으로 48,000원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 이지영 에널리스트가 " 과도기적 단계, 올 1~6월까지 CU의 점포 순증은 394개로 전년의 942개 대비 -58%(yy)감소하였음. 이 추세가 유지된다고 가정 시, 2018년말 예상 순증 점포수는 688개이며, 점포수 증가율은 5.5%(y-y)에 그칠 것. 이마저도 하반기에 편의점주의 수익성이 지속적으로 하락하여 출점둔화가 더욱 가속화되면 추가 하향될 가능성이 있음…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 185,000원을 제시했고, 유진투자증권의 주영훈 에널리스트가 " 점포당 매출액 회복기, 2Q18 매출액과 영업이익은 각각 1조 5,249억원, 583억원을 기록할 것으로 전망한다. 지난해 11월 1일 인적 분할 후 신규 설립되었기 때문에 전년 동기와의 정확한 비교는 불가능하다. 다만, 분할 이후 BGF리테일이 보유하게 된 편의점 사업과 관련된 계열사의 실적을 분리해 비교해보자면 전년 동기 대비 매출액 +9.6% 증가, 영업이익 -17.0% 감소하는 수준이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 220,000원을 제시했다.

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 2,060주를 순매수했고, 외국인은 2,789주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 12,321주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 27,585주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 39,906주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 BGF리테일의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.34%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.55%, 외국인 58.61% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 58.61%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.55%를 보였으며 개인은 15.82%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 68.85%로 가장 높았고, 기관이 19.48%로 그 뒤를 이었다. 개인은 11.65%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 196,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 196,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 196,000원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 162,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 196,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 162,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 향후에 조정을 받을때는 162,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상지지대까지는 거리가 꽤 남아있고, 그전까지는 조정구간이 나온다면 조정도 상당히 가볍게 전개될 가능성이 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 162,000원대의 지지가능성과 196,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

7월16일 :(주)비지에프리테일 공매도 과열종목 지정(공매도 거래 금지 적용)


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