유안타증권에서 30일 호텔신라(008770)에 대해 "역대 최고 분기 실적 달성, but 미래 기대치는 낮춘다"라며 투자의견을 'BUY (D)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.
유안타증권 박성호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (D)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견인 'STRONG BUY(M)'에서 한단계 내려앉은 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "연결실적은 매출액 1.17조원(+47% YoY), 영업이익 695억원(+303% YoY), 당기순이익 526억원(+1668% YoY)을 기록해 영업이익 기준으로 컨센서스를 30% 가량 상회하는 역대최고 분기 실적 달성. 사업부문별 영업이익은 면세점 640억원(국내점 702억원, 창이점/홍콩점 -62억원), 호텔/레저 55억원 기록"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "총평하면, 동사의 2Q18 실적은 국내 시내면세점에서 기대 이상의 호실적을 시현한 가운데, 국내외 공항면세점과 호텔/레저에서 양호한 이익체력을 보여준 것으로 평가. 과거와 달리, 인천공항과 창이공항의 분기 적자폭이 큰 폭으로 축소된 점은 고무적인 현상으로 해석 가능하고, 홍콩공항도 BEP 수준의이익체력을 보여주고 있어 긍정적으로 평가. 2Q18 호실적은 동사의 주가가 2018년 6월 들어 13만원대까지 상승했던 현상을 뒷받침하는 지표로 볼 수 있음"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2017년7월 66,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년4월 176,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 130,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
151,600
173,000
129,000
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY (D)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 173,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 129,000원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180730
BUY (D)
130,000
20180430
STRONG BUY(M)
176,000
20180424
STRONG BUY
151,000
20180405
매수(유지)
127,000
20180126
BUY(M)
113,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180730
유안타증권
BUY (D)
130,000
20180730
메리츠종금증권
BUY
150,000
20180730
한국투자증권
매수(유지)
144,000
20180730
한화투자증권
BUY(유지)
129,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
