[ET투자뉴스]AJ네트웍스_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 30일 오후 12시50분 현재 전일대비 0.95% 상승한 5,320원으로 보합권에 머물러 있는 AJ네트웍스는 지난 1개월간 12.93% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 AJ네트웍스의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 AJ네트웍스의 위험을 고려한 수익률은 -8.6을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -2.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 AJ네트웍스가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동양네트웍스	6.0%	-29.7%	-4.9
도화엔지니어링	3.8%	4.9%	1.2
AJ렌터카	3.0%	5.3%	1.7
AJ네트웍스	1.5%	-12.9%	-8.6
동성코퍼레이션	1.4%	-7.2%	-5.1
서비스업	0.9%	-2.2%	-2.4
코스피	0.6%	-1.4%	-2.3

관련종목들 상승 우위, 서비스업업종 -1.17%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 서비스업업종은 1.17% 하락중이다.

동양네트웍스	2,940원 ▲120(+4.26%)	AJ렌터카	11,000원 ▲200(+1.85%)
동성코퍼레이션	5,790원 ▼80(-1.36%)	도화엔지니어링	7,320원 ▲40(+0.55%)

증권사 목표주가 8,000원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 AJ네트웍스의 평균 목표주가는 8,000원이다. 현재 주가는 5,320원으로 2,680원(50%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 이베스트투자증권의 최석원 에널리스트가 " 걱정할 필요 없다 , 렌탈 사업이란 사업 초기에 큰 규모의 Capex가 필요하며 일정 기간이 지나야만 현금이기업에 쌓이는 구조를 갖는다. 따라서 본격적으로 현금이 쌓이는 시점이 도래하기 전까지 매 분기 관련 사업의 진행 상황 및 재무구조를 관찰하는 것이 중요한데, 동사의 지난 1Q18 연결기준 매출액과 영업이익 각각 +14.9%yoy, -35.9%yoy를 기록하며 시장의 기대치를 하회하는 모습을 보여줬다…" (이)라며 투자의견 Buy (maintain)에 목표주가: 8,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.4%로 업종평균 수준.PER은 11.86으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.54로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 AJ네트웍스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	AJ네트웍스	동양네트웍스	도화엔지니어링	동성코퍼레이션	AJ렌터카
ROE	4.6	-24.1	4.9	-1.4	4.8
PER	11.9	-	21.2	-	18.6
PBR	0.5	2.8	1.1	0.6	0.9
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 939주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 271,277주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 272,216주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.12%로 적정수준 최근 한달간 AJ네트웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.12%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.57%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 57.27% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 57.27%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 31.74%를 보였으며 외국인은 10.98%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.48%로 가장 높았고, 기관이 20.71%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.79%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 6,250원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 6,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,250원대는 전체 거래의 20%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,060원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 6,060원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,060원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com