[ET투자뉴스]팬오션_외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 30일 오전 11시55분 현재 전일대비 3.6% 오른 5,180원을 기록하고 있는 팬오션은 지난 1개월간 6.04% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 팬오션의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 팬오션의 위험을 고려한 수익률은 2.2를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 운수창고업업종의 위험대비수익률인 2.3보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 팬오션이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
제주항공	2.9%	1.6%	0.5
팬오션	2.7%	6.0%	2.2
현대상선	2.7%	-5.6%	-2.0
CJ대한통운	2.5%	-9.5%	-3.8
대한항공	1.9%	0.0%	0.1
코스피	0.6%	-1.4%	-2.3
운수창고업	1.2%	2.8%	2.3

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 +0.52%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수창고업업종은 0.52% 상승중이다.

대한항공	28,250원 ▼50(-0.18%)	제주항공	42,700원 ▼950(-2.18%)
CJ대한통운	152,000원 ▼4500(-2.88%)	현대상선	4,750원 ▲170(+3.71%)

증권사 목표주가 6,600원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 팬오션의 평균 목표주가는 6,600원이다. 현재 주가는 5,180원으로 1,420원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 박성봉 에널리스트가 " 주가는 조정, BDI는 상승 중!, 지난 4월초 1,000포인트 아래로 하락했던 BDI가 6월부터본격적으로 반등하기 시작했고 7월 중순 현재 1,700포인트에 근접해 있다. 특히 대형선 Cape사이즈급 운임 급등이 두두러졌는데 지난 1분기 평균 12,962불에 불과했던 5개 주요항로의 Cape사이즈급 일일 운임이 현재는 두 배 상승한 25,000불을 기록 중이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 7,200원을 제시했고, 삼성증권의 김영호 에널리스트가 " Slow streaming이지만 순항 중, 2Q18 평균 BDI가 1,256포인트를 기록해 전년 동기 대비 23.7% 상승 했으며 최근에는 Cape선 운임 강세를 기반으로 1,689 포인트까지 치솟은 상황. 그에 비하면 open 사선을 (33척, BEP 1,100 포인트) 통한 레버리지 효과가 더뎌 보이는데, 불황기 동사 수익성 방어에 기여했던 COA(확정운임 계약) 계약 등이 운임 상승 구간에서 수익성이 저하되기 때문…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 6,200원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.35%로 업종평균 상회. PER은 19.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.11임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 팬오션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	팬오션	현대상선	제주항공	대한항공	CJ대한통운
ROE	5.8	0.0	21.9	22.1	1.3
PER	19.0	-	14.8	3.4	92.4
PBR	1.1	-	3.2	0.7	1.2
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 7월23일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,662,459주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 324,082주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 1,986,541주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 최근 한달간 팬오션의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.94%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.08%, 외국인 21.74% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 53.16%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.08%를 보였으며 외국인은 21.74%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.91%로 가장 높았고, 외국인이 22.92%로 그 뒤를 이었다. 기관은 21.16%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

현재주가 근처인 5,130원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 5,130원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,130원대는 전체 거래의 20.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 5,130원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 5,130원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com