[ET투자뉴스]CJ CGV_거래비중 기관 24.76%, 외국인 30.35%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 30일 오전 11시5분 현재 전일대비 1.01% 오른 59,900원을 기록하고 있는 CJ CGV는 지난 1개월간 10.86% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ CGV의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 CJ CGV의 위험을 고려한 수익률은 -7.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -2.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ CGV가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
녹십자홀딩스	2.2%	-11.1%	-5.0
이노션	2.0%	-6.6%	-3.2
NHN엔터테인먼트	1.5%	-2.2%	-1.4
CJ CGV	1.4%	-10.9%	-7.7
GKL	1.3%	-6.9%	-5.3
서비스업	0.9%	-2.2%	-2.4
코스피	0.6%	-1.3%	-2.1

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -1.11%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 1.11% 하락하고 있다.

녹십자홀딩스	29,550원 ▼1050(-3.43%)	이노션	55,500원 ▼400(-0.72%)
GKL	24,250원 ▲200(+0.83%)	NHN엔터테인먼트	63,500원 ▼400(-0.63%)

증권사 목표주가 89,400원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ CGV의 평균 목표주가는 89,400원이다. 현재 주가는 59,900원으로 29,500원(49%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 성준원, 강수연 에널리스트가 " 관객 증가가 필요한 시점, 매년 여름은 영화 성수기다. 여름이 있는 3분기 극장 관객수는 32%(지난 8년평균)로 1년 4개 분기 중에서 가장 높다. 이번 7월과 8월에도 기대되는 영화라인업이 많다(앤트맨과 와스프, 스카이스크래퍼, 인크레더블2, 미션임파서블,인랑, 신과 함께2, 맘마미아2, 메가로돈, 목격자, 돈). 국내에서는 인건비 및 임차료가 많이 올라서 상반기 실적이 기대 이하였다. 이번 여름 시즌에는 많은 관객을 동원해서 실적을 만들어 낼 필요가 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 90,000원을 제시했고, 하이투자증권의 김민정 에널리스트가 " 어벤져스 영웅들의 힘만으로는 부족했던 2분기, CJ CGV의 2분기 예상 매출액과 영업이익은 각각 4,202억원, 97억원으로 영업이익은 시장 컨센서스를 하회할 것으로 전망한다. 어벤져스 효과가 끝나면서 5월에는 박스오피스가 역성장으 기록하며 2분기 박스오피스 매출액은 전년동기 대비 7.8% 성장에 그쳤다…" (이)라며 투자의견 BUY(Maintain)에 목표주가: 88,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.03%로 업종평균 수준.PER은 126.67로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.66임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ CGV는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	CJ CGV	녹십자홀딩스	GKL	NHN엔터테인먼트	이노션
ROE	1.3	4.9	15.7	0.5	11.1
PER	126.7	20.7	18.7	143.0	14.5
PBR	1.7	1.0	2.9	0.7	1.6
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 5일 연속, 기관이 3일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 155,308주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 321,359주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 476,667주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.56%로 적정수준 최근 한달간 CJ CGV의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.56%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.29%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.76%, 외국인 30.35% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.88%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 30.35%를 보였으며 기관은 24.76%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.61%로 가장 높았고, 기관이 27.87%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.5%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 66,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 66,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 66,000원대는 전체 거래의 30%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 67,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 66,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 66,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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