[ET투자뉴스]OCI_외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 40.14%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 27일 오후 2시25분 현재 전일대비 6.84% 오른 100,000원을 기록하고 있는 OCI는 지난 1개월간 6.98% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 OCI의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 OCI의 위험을 고려한 수익률은 -2.6을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -1.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 OCI가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
애경산업	3.5%	-3.1%	-0.8
OCI	2.6%	-7.0%	-2.6
한화케미칼	1.9%	-3.2%	-1.6
금호타이어	1.8%	-4.5%	-2.5
한화	1.6%	2.2%	1.3
화학	1.0%	-2.7%	-2.7
코스피	0.7%	-0.9%	-1.2

관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +0.23%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 화학업종은 0.23% 상승중이다.

한화	32,200원 ▲250(+0.78%)	금호타이어	6,140원 ▲40(+0.66%)
한화케미칼	21,150원 ▲750(+3.68%)	애경산업	72,000원 ▲1800(+2.56%)

증권사 목표주가 134,100원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 OCI의 평균 목표주가는 134,100원이다. 현재 주가는 100,000원으로 34,100원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한화투자증권의 신현준 에널리스트가 " 폴리실리콘 가격 약세는 하반기에도 지속, …" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 110,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 양형모 에널리스트가 " 다시 오지 않을 매수 기회, OCI의 2분기 실적은 시장 기대치에 부합했다. 중국 FiT 정책 변화로 인해 3분기 실적은2 분기 대비 감익될 전망이다. 폴리실리콘 가격은 3 분기를 저점으로 상승하겠다. (1)수요가 회복되겠고, (2) 현재 3 주 수준까지 소진한 재고를 최소 6~8 주 수준까지 축적하기 위해 전 밸류체인에 걸쳐 가동률을 높일 것으로 예상하기 때문이다. 2018 년영업이익은 2017년 대비 증익 가능할 것으로 예상한다…" (이)라며 투자의견 Buy (maintain)에 목표주가: 150,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.83%로 업종평균 상회. PER은 9.93으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.67로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 OCI는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	OCI	한화케미칼	애경산업	금호타이어	한화
ROE	6.7	13.0	-17.3	-4.3	8.7
PER	9.9	3.9	-	-	1.8
PBR	0.7	0.5	6.6	1.7	0.2
기준년월	2018년3월	2018년3월		2018년3월	2018년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 6일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 307,447주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 46,605주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 354,052주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.17%로 적정수준 최근 한달간 OCI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.27%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 40.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 46.94%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 40.14%를 보였으며 기관은 12.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.38%로 가장 높았고, 외국인이 39.67%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.94%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 95,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 95,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 95,900원대는 전체 거래의 30.1%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 110,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 110,500원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 95,900원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 95,900원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 95,900원대의 지지가능성과 110,500원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

7월25일 :OCI(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
7월18일 :OCI(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
6월28일 :OCI(주) 기타 경영사항(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com