[ET투자뉴스]두산인프라코_거래비중 기관 27.88%, 외국인 22.35%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 27일 오후 2시10분 현재 전일대비 3.04% 오른 9,830원을 기록하고 있는 두산인프라코어는 지난 1개월간 2.5% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산인프라코어의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 두산인프라코어의 위험을 고려한 수익률은 1.1을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -1.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산인프라코어가 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대엘리베이	5.6%	4.8%	0.8
현대건설기계	3.1%	-11.9%	-3.8
한온시스템	2.4%	4.2%	1.7
두산중공업	2.3%	-3.9%	-1.6
두산인프라코어	2.2%	2.5%	1.1
기계	1.6%	-1.0%	-0.6
코스피	0.7%	-0.9%	-1.2

관련종목들 상승 우위, 기계업종 +1.08%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 기계업종은 1.08% 상승중이다.

현대엘리베이	89,500원 ▲100(+0.11%)	현대건설기계	122,500원 ▲3500(+2.94%)
한온시스템	11,100원 ▼50(-0.45%)	두산중공업	14,750원 ▲50(+0.34%)

증권사 목표주가 13,300원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산인프라코의 평균 목표주가는 13,300원이다. 현재 주가는 9,830원으로 3,470원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 현대차투자증권의 성정환 에널리스트가 " 굴삭기판매량 사상 최고치 경신 전망, 2분기 연결 매출액은 2조 1,441억원으로 YoY 21% 증가하고 영업이익은 2,731억원으로 YoY 23% 증가하여 추정치에 부합하는 실적을 달성. 우려에도 불구하고 하반기에도 중국 굴삭기 시장은 견조한 성장을 이어나갈 것이며 2011년을 뛰어넘는 사상 최고치 18만대를 달성할 것으로 판단함 …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 12,500원을 제시했고, 한국투자증권의 조철희 에널리스트가 " 본사, 밥캣 모두 좋았던 2분기, 2분기 영업실적은 매출액 2조 1,441억원, 영업이익 2,731억원(영업이익률12.7%)이다. 매출액은 전년대비 20.9% 증가한 것이고 영업이익은 27.2% 늘어난 것이다. 컨센서스(매출액 2조 316억원, 영업이익 2,451억원)대비 영업이익은11.4% 상회했다. 지배주주순이익은 988억원으로 영업외부문에서는 환관련 평가손 183억원을 제외하고는 특이사항은 없었다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 13,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.06%로 업종평균 상회. PER은 6.8로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.6으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산인프라코어는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	두산인프라코어	한온시스템	현대엘리베이	두산중공업	현대건설기계
ROE	8.9	14.2	9.1	-1.7	2.7
PER	6.8	19.7	28.6	-	28.3
PBR	0.6	2.8	2.6	0.3	0.8
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 7월19일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,382,071주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 978,452주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 403,619주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.81%로 적정수준 최근 한달간 두산인프라코의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.81%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.5%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.88%, 외국인 22.35% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.76%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.88%를 보였으며 외국인은 22.35%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.35%로 가장 높았고, 기관이 31.44%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.2%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

주요 매물구간인 10,950원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 10,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,950원대는 전체 거래의 16%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 10,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 10,400원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

7월18일 :두산인프라코어(주) 상장안내(보통주 추가상장 및 신주인수권증권 변경상장)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com