[ET투자뉴스]SK하이닉스, " 호실적에도 더딘 …" BUY-KTB투자증권

발행일 : 2018-07-27 13:22 업데이트 : 2018-07-27 13:22

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KTB투자증권에서 27일 SK하이닉스(000660)에 대해 " 호실적에도 더딘 주가 흐름"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김양재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "2Q18 기대 이상의 호실적 기록. Tight한 업황과 원화 약세를 반영하면 2H18 시장실적 컨센서스도 재차 한단계 상향될 것으로 예상. 다만, 1) 극심했던 공급부족현상 완화와 2) 이미 급등한 환율을 고려하면, 2H18 이후 실적 추가 상향 여지는제한적으로 판단. 어닝 모멘텀 둔화 국면에서 주가 Rerating을 위해서는 주주정책 강화 필요"라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "2Q18 매출액 10.4조원(+18.9% QoQ, +55.0% YoY), 영업이익 5.6조원(+27.6% QoQ, +82.7% YoY) 기록. Tight한 수급과 우호적인 환율 영향으로 호실적 시현. 전반적으로 B/G는 시장 예상을 상회하고 ASP는 부합"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 87,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 100,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	113,000	135,000	89,000

*최근 분기기준

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 135,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 89,000원을 제시한 바 있다.

<KTB투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180727	BUY	100,000
20180625	BUY	100,000
20180425	매수	100,000
20180402	매수	100,000
20180126	BUY	100,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180726	삼성증권	BUY	115,000
20180727	현대차투자증권	BUY	105,000
20180727	미래에셋대우	매수	120,000
20180727	메리츠종금증권	HOLD	89,000