[ET투자뉴스]롯데정밀화학_상장주식수 대비 거래량은 0.43%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -3.2, 업종지수보다 낮아 27일 오전 10시25분 현재 전일대비 3.85% 하락하면서 60,000원을 기록하고 있는 롯데정밀화학은 지난 1개월간 8.12% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데정밀화학의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데정밀화학의 위험을 고려한 수익률은 -3.2를 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 -1.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데정밀화학이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코오롱인더	2.8%	-12.8%	-4.5
대한유화	2.7%	-1.2%	-0.4
롯데정밀화학	2.5%	-8.1%	-3.2
한국콜마	1.9%	-21.0%	-11.0
SKC	1.6%	-0.5%	-0.2
화학	1.0%	-3.6%	-3.6
코스피	0.7%	-1.0%	-1.4

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.66%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 0.66% 하락하고 있다.

SKC	43,650원 ▲650(+1.51%)	한국콜마	66,400원 ▼1000(-1.48%)
대한유화	247,500원 ▼3500(-1.39%)	코오롱인더	58,100원 ▼1300(-2.19%)

증권사 목표주가 88,700원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데정밀화학의 평균 목표주가는 88,700원이다. 현재 주가는 60,000원으로 28,700원(47%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KTB투자증권의 이희철, 김영준 에널리스트가 " 예상치 상회하는 호실적 기록, 연초 이후 가성소다와 ECH 등 주력제품 강세 효과로 금년 2Q 실적은 예상치를상회하는 서프라이즈 시현. 암모니아, 유룩스 등도 호조세. 이에 따라 일부 판가하락에 따른 하반기 실적 둔화 예상 불구 연간 추정치 증가 전망. 업종 내 Peer밸류에이션 감안해 2018E PER 10x, PBR 1.58x(ROE 16.9%) 수준인 8.5만원으로목표가(기존 9.0만원) 소폭 조정…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 85,000원을 제시했고, 신한금융투자의 한상원, 이응주 에널리스트가 " 일시적인 궤도 이탈, ECH의 경우 연초 고점(2,195달러/톤) 대비 약 10%의 가격 하락이 있었지만 여전히 2,000달러에 이르는 높은 수준(스프레드 기준 1,450달러/톤 vs. BEP1,000달러/톤)을 유지하고 있다. 가성소다가 문제다. 연초 619달러/톤에서 최근 410달러/톤까지 34%나 급락했다. 일시적으로 역내 수급이 완화된 탓이다.수요 부진(전방 산업 중국 규제)에 중동 물량 유입, 일본 정기보수 종료 등이 겹쳤다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 85,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.58%로 업종평균 상회. PER은 17.2로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.25임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데정밀화학은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	롯데정밀화학	대한유화	한국콜마	코오롱인더	SKC
ROE	7.3	14.0	14.3	5.3	8.5
PER	17.2	7.0	29.6	12.4	11.8
PBR	1.3	1.0	4.2	0.7	1.0
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 기관이 31,549주를 순매수했고, 외국인은 12,995주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 175,218주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 108,123주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 283,341주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.43%로 적정수준 최근 한달간 롯데정밀화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.43%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.29%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.58%, 외국인 34.99% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 36.42%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.99%를 보였으며 기관은 28.58%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 43.04%로 가장 높았고, 개인이 36.6%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.35%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

현재주가 근처인 57,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 57,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 57,600원대는 전체 거래의 20.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 65,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.

[포인트검색]

7월26일 :롯데정밀화학(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
7월23일 :롯데정밀화학(주) 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com