SK증권에서 27일 만도(204320)에 대해 "반등을 모색할 시기 "라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.
SK증권 권순우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 만도(204320)에 대해 "18 년 2 분기 실적은 매출액 1 조 4,334 억원(YoY +2.9%), 영업이익 663 억원(YoY+20.0%, OPM 4.6%), 당기순이익 391억원(YoY +8.4%, NIM 2.7%)을 기록하였다. 주요 고객의 예상보다 더딘 회복과 불리했던 환율환경으로 실적에 대한 우려감이 컸으나중국과 유럽 등지에서의 고객다변화와 AEB 의무 탑재 확대 등 믹스개선에 힘입어 시장기대치에 부합하였다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "중국/미국에서 현대차그룹의 기저효과를 제외하더라도 1)미국에서 GM 향 신규프로그램 개시와 신규 업체로의 납품 확대 및 2)중국지역 로컬 및 신규고객 매출 증가, 3)AEB탑재율 상승 등을 통한 ADAS 비중 확대, 4)폴란드 공장을 기점으로 한 유럽 OEM 공략 가속화, 5)원가관리를 통한 수익성 개선활동을 기반으로 하는 회복을 예상하였고, 2분기 실적부터 이를 확인시켜주고 있다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 340,000원이 고점으로, 반대로 320,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 60,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
56,250
70,000
45,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180727
매수(유지)
60,000
20180427
매수(유지)
340,000
20170731
매수(유지)
320,000
20170711
매수(유지)
320,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180727
SK증권
매수(유지)
60,000
20180727
NH투자증권
BUY(유지)
52,000
20180727
KTB투자증권
BUY
60,000
20180727
KB증권
BUY(유지)
54,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
