[ET투자뉴스]삼성전자_거래비중 기관 34.41%, 외국인 44.54%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 26일 오후 2시25분 현재 전일대비 1.41% 오른 46,800원을 기록하고 있는 삼성전자는 지난 1개월간 2.4% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전자의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전자의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 -1.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성전기	2.8%	8.4%	2.9
삼성SDI	2.7%	1.8%	0.6
SK하이닉스	2.6%	-2.5%	-0.9
LG전자	2.3%	-2.6%	-1.1
삼성전자	1.4%	-2.4%	-1.7
코스피	0.7%	-2.3%	-3.2
전기전자	1.3%	-1.6%	-1.2

관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 +1.45%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 전기전자업종은 1.45% 상승중이다.

LG전자	81,500원 ▲700(+0.87%)	삼성SDI	229,500원 ▼500(-0.22%)
삼성전기	161,500원 ▲3000(+1.89%)	SK하이닉스	83,100원 ▲2600(+3.23%)

증권사 목표주가 66,800원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전자의 평균 목표주가는 66,800원이다. 현재 주가는 46,800원으로 20,000원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 이승우 에널리스트가 " Good 2Q, Better 3Q , 2분기 실적은 사상 처음으로 분기 매출 10조원대, 영업이익 5조원대에 진입할 것으로 기대됨. 매출액은 전분기비 16% 증가한 10.16조원, 영업이익은 전분기비 22% 증가한 5.32조원으로 예상됨. DRAM, NAND 출하증가율은 각각 +14%, +20%로 예상되고, ASP 변화율은 +2%, -7%로 추정됨…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 110,000원을 제시했고, 메리츠종금증권의 김선우 에널리스트가 " 선제적 전략 변화 예상, 삼성전자의 수익성 위주 전략은 DRAM의 장기 업사이클을 견인했다. 하지만 공급 확대 시점을 앞두고 동사의 이익 점유율은 4년만에 50%이하로 떨어졌다. 최근 서버 향 DRAM 불량 이슈로 인한 기회 손실을 만회하며, 신규 Fab 물량이 출회되기 전 선제적인 전략 수정이 예상되는 시점이다. 내년 중반까지의 공급부족 완화기간 의욕적 거래 확보가 예상된다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 59,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 22.39%로 업종평균 상회. PER은 7.02로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.33임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성전자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	삼성전자	삼성전기	SK하이닉스	LG전자	삼성SDI
ROE	18.9	4.0	29.3	12.1	5.5
PER	7.0	67.0	5.7	7.1	24.4
PBR	1.3	2.6	1.7	0.9	1.4
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 5일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 3,605,417주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 3,168,027주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 6,773,444주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 삼성전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 34.41%, 외국인 44.54% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 44.54%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.41%를 보였으며 개인은 21.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 44.71%로 가장 높았고, 기관이 32.98%로 그 뒤를 이었다. 개인은 22.3%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

현재주가 근처인 46,850원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 46,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 46,850원대는 전체 거래의 22.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 46,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 46,850원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 46,850원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 46,850원대의 저항가능성과 46,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

7월6일 :삼성전자(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
7월6일 :삼성전자(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com