[ET투자뉴스]삼성중공업_거래비중 기관 22.17%, 외국인 22.81%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 26일 오전 10시40분 현재 전일대비 3.57% 오른 6,380원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 11.02% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 -6.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -3.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한국항공우주	3.3%	-18.4%	-5.5
대우조선해양	3.1%	-4.5%	-1.4
현대중공업	2.7%	4.6%	1.7
기아차	1.9%	3.7%	1.9
삼성중공업	1.8%	-11.0%	-6.1
운수장비	1.2%	0.5%	0.4
코스피	0.7%	-2.1%	-3.0

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.45%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.45% 상승중이다.

현대중공업	104,500원 ▲5900(+5.98%)	대우조선해양	24,450원 ▲1350(+5.84%)
기아차	32,150원 ▼50(-0.16%)	한국항공우주	34,350원 ▼200(-0.58%)

증권사 목표주가 8,880원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 8,880원이다. 현재 주가는 6,380원으로 2,500원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 유승우 에널리스트가 " 수주 부진을 만회하기 위한 해양플랜트 수주가 필요함 , 동사는 국내 조선 3 사 중 수주 목표 달성률이 약 30% 수준으로 가장 낮음. 수주기대감이 있었던 Chevron 의 Rosebank FPSO 입찰 경쟁에서 동사가 탈락하며 수주 목표치인 82 억불 달성에 적신호가 켜진 것이 최근 주가 약세의 배경인 것으로 해석됨. 특히나 동사는 지난 3 년간 유일하게 해양플랜트 수주 실적을 올렸던 기업이기에 기대감이 더욱컸던 만큼 실망 매물이 많았음…" (이)라며 투자의견 중립(유지)에 목표주가: 7,500원을 제시했고, 현대차투자증권의 배세진 에널리스트가 " 낮아진 밸류에이션에 주목 , 2분기 영업손실 1,005억원으로 일회성비용 390억원 제외 시 시장 컨센서스에 부합 하는 실적 기록. 6월 초 대비 원/달러 환율 5% 상승. 원/달러 환율 상승 시 수주 수익성 개선효과 기대. 높아진 수주수익성을 고려할 때 현재 2018F P/B 0.55배 수준에서 하방리스크는 제한적…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 8,800원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -6.63%로 업종평균 하회. PBR은 0.68로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	삼성중공업	현대중공업	한국항공우주	대우조선해양	기아차
ROE	-6.0	20.0	-16.6	19.5	3.6
PER	-	2.5	-	3.9	13.3
PBR	0.7	0.5	3.3	0.8	0.5
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 7월24일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 4,094,299주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 1,686,454주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 5,780,753주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.48%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.75%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.17%, 외국인 22.81% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 22.81%를 보였으며 기관은 22.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 53.39%로 가장 높았고, 외국인이 26.84%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.75%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 7,430원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,430원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,430원대는 전체 거래의 22.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,880원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 7,430원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,430원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

7월23일 :삼성중공업(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
7월23일 :삼성중공업(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
7월23일 :삼성중공업(주) 단일판매ㆍ공급계약체결


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