[ET투자뉴스]동아에스티_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 26일 오전 9시40분 현재 전일대비 1.59% 오른 89,400원을 기록하고 있는 동아에스티는 지난 1개월간 1.82% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동아에스티의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동아에스티의 위험을 고려한 수익률은 1.4를 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -3.7보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동아에스티가 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
파미셀	4.7%	-31.6%	-6.7
종근당	1.8%	-6.5%	-3.6
부광약품	1.7%	-10.0%	-5.9
JW중외제약	1.6%	-6.2%	-3.8
동아에스티	1.3%	1.8%	1.4
의약품	1.7%	-13.2%	-7.7
코스피	0.7%	-2.6%	-3.7

관련종목들 상승 우위, 의약품업종 -2.16%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 의약품업종은 2.16% 하락중이다.

종근당	96,300원 ▲800(+0.84%)	JW중외제약	34,250원 ▲400(+1.18%)
부광약품	22,400원 ▲50(+0.22%)	파미셀	11,500원 ▼100(-0.86%)

증권사 목표주가 135,000원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동아에스티의 평균 목표주가는 135,000원이다. 현재 주가는 89,400원으로 45,600원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 이달미 에널리스트가 " 마일스톤 유입이 예상되는 2 분기, 동사는 올해 기술수출된 파이프라인 이외에도 글로벌 임상 3상 중인 폐렴 항생제 시백스트로의 마일스톤 유입이 예상되며 슈가논 또한 임상 3 상 만료에 따른 마일스톤이 전망됨. 이러한 마일스톤의 유입은 동사 올해 연간 실적에 긍정적인 영향을 미칠 전망임…" (이)라며 투자의견 매수(상향)에 목표주가: 120,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 신재훈 에널리스트가 " 기술료 유입으로 호실적 전망 , 동아에스티의 2Q18 실적은 매출액 1,421억원(+7.1% YoY), 영업이익 132억원 (+250.0% YoY), 당기순이익 160억원(+245.4% YoY)을 예상한다. 사업부문별 매출액은 ETC 739억원(+0.3% YoY), 해외 356억원(+16.7% YoY), 의료기기/진단 181억원(- 5.7% YoY), 기타 145억원(+57.6% YoY)로 추정하였다…" (이)라며 투자의견 Buy (maintain)에 목표주가: 150,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.3%로 업종평균 수준. PBR은 1.28임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동아에스티는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	동아에스티	파미셀	부광약품	종근당	JW중외제약
ROE	-0.9	-70.2	6.9	15.3	-0.3
PER	-	-	79.0	16.0	-
PBR	1.3	14.6	5.4	2.5	2.5
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 7월23일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 14,294주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 7,323주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 21,617주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 동아에스티의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.95%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.39%, 외국인 28.93% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 39.67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.39%를 보였으며 외국인은 28.93%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 45.3%로 가장 높았고, 기관이 31.47%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.21%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

현재주가 근처인 89,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 89,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 89,600원대는 전체 거래의 25.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 101,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 89,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 89,600원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com