[ET투자뉴스]LG디스플레이, "단기 바닥은 잡았다…" BUY (MAINTAIN)-이베스트

발행일 : 2018-07-26 09:32 업데이트 : 2018-07-26 09:32

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이베스트투자증권에서 26일 LG디스플레이(034220)에 대해 "단기 바닥은 잡았다 "라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 어규진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "LG디스플레이의 2018년 2분기 실적은 매출액 5.6조원(-15.4%, YoY), 영업적자2,281억원으로 시장 기대치(-2,583억원) 수준의 적자를 기록했다. 2분기 LCD패널 비수기 구간과 중국 패널업체의 신규라인 가동으로 TV용 LCD패널 가격이 예상대비 크게 하락하며 수익성은 더욱 악화되었다. 다만 고부가가치 TV용 OLED패널 판매는 계획대로 증가하고 있고 원달러 환율도 동사에 긍정적인 방향으로 추가적인 수익성 하락을 방어했다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사는 중국 광저우에 TV용 OLED 신규라인 건설을 진행 중이다. 또한 LCD업황의 지속적인 부진으로 국내 8세대 LCD라인의 OLED TV로 추가적인 전환을 올해 내로 결정할 전망이다. 또한 파주 10.5세대 신규라인은 기존 하이브리드 전략에서 OLED TV용으로 직행할 계획이다. TV용 OLED패널은 3분기 이후 흑자전환이 유력해 보이고, 2021년까지 연간 1천만대의 시장으로 성장할 전망이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 42,000원까지 높아졌다가 2018년6월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 28,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	25,800	36,000	20,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 36,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180726	BUY (MAINTAIN)	28,000
20180607	매수(유지)	30,000
20180426	매수(유지)	32,000
20180406	매수(유지)	34,000
20180124	매수(유지)	39,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180726	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	28,000
20180726	유진투자증권	HOLD(유지)	24,000
20180726	KTB투자증권	BUY	22,000
20180726	신한금융투자	매수(유지)	29,000