[ET투자뉴스]LG이노텍, "호실적을 앞두고 …" HOLD-삼성증권

발행일 : 2018-07-26 08:58 업데이트 : 2018-07-26 08:58

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삼성증권에서 26일 LG이노텍(011070)에 대해 "호실적을 앞두고 "라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

삼성증권 이종욱, 이경호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 " 단기 트레이딩 아이디어는 누군가에게는 의미가 있겠지만, 다수에게는 리스크 요인이다. 3Q18의 영업이익 컨센서스의 상향 조정 가능성이 크고, 환율 변화가 우호적이며 9월 신제품 출시 이전의 기대감 반영 기회가 있다는 점이 매력적이라는 것을 인정한다. 그러나 장기적 시각으로 보면 올해의 신제품 스펙은 평이하며, 기대되는내년 신제품 까지는 아직 오랜 시간이 남았다"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "2Q18 매출액 1.7조원에 영업이익 134억원을 기록하였다. 2Q 영업이익 흑자를 예상했음에도 규모가 당사 추정치(83억원) 대비 컸다. 물론 이익률로 보면 오차 수준에서 큰 의미를 부여하기는 어렵다. 다만 전방 고객사들이 모두 부진한상황 속에서 동사의 이익 창출 역량을 검증 받았다는 점에서 의미를 찾는다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2017년10월 200,000원까지 높아졌다가 2018년4월 135,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 180,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	HOLD
목표주가	190,412	220,000	163,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 163,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180726	HOLD	180,000
20180719	HOLD	180,000
20180425	HOLD	135,000
20180412	HOLD	135,000
20180124	HOLD	145,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180726	삼성증권	HOLD	180,000
20180726	현대차투자증권	BUY	200,000
20180725	KB증권	BUY(유지)	185,000
20180723	신한금융투자	매수(유지)	200,000