하나금융투자에서 25일 한솔제지(213500)에 대해 "오해가 불러온 절호의 매수 기회"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.
하나금융투자 이정기, 김두현, 이동건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 하나금융투자에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 한솔제지(213500)에 대해 "한솔제지의 투자포인트는 총 네 가지다. 산업용지 스프레드 확대에 기인한 큰 폭의 실적 성장, 감열지 판가 인상 및 Capa 증설에기인한 견조한 성장세, 인쇄용지 부문의 판가 인상을 통한 이익률회복, 마지막으로 주주가치 제고 기대감이다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "한솔제지의 2018년 연간 연결 기준 매출액 및 영업이익을 각각 1조 9,581억원(YoY +11.4%), 1,110억원(YoY +64.3%, OPM5.7%)으로 추정한다. 올해 큰 폭의 이익 개선은, ① 산업용지 부문의 스프레드 확대에 기인한 실적 성장, ② 감열지 판가 인상 및Capa 증설, ③ 인쇄용지 판가 인상을 통한 펄프 가격 상승분 만회에 기인한다. 향후 산업용지 부문의 스프레드 확대가 지속되는가운데 펄프 가격 안정세 및 감열지 Capa 증설 또한 더해진다면실적 추정치는 추가 상향 조정 가능성이 높다고 판단한다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(재개시)
매수(재개시)
목표주가
25,425
26,000
24,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 26,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(재개시)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180725
BUY(신규)
26,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180725
하나금융투자
BUY(신규)
26,000
20180717
KB증권
BUY(유지)
25,700
20180711
현대차투자증권
BUY
26,000
20180509
신한금융투자
매수(재개시)
24,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
