[ET투자뉴스]아모레G_상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 25일 오전 11시25분 현재 전일대비 2.31% 하락하면서 105,500원을 기록하고 있는 아모레G는 지난 1개월간 12.45% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아모레G의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아모레G의 위험을 고려한 수익률은 -5.6을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 -2.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아모레G가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아모레G	2.2%	-12.5%	-5.6
롯데지주	2.0%	-10.2%	-5.0
우리은행	1.5%	1.5%	1.0
기업은행	1.4%	0.0%	0.1
삼성화재	1.2%	2.5%	2.0
코스피	0.7%	-3.0%	-4.2
금융업	0.9%	-2.0%	-2.2

관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.04%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금융업업종은 0.04% 상승중이다.

우리은행	16,750원 ▲250(+1.52%)	롯데지주	51,300원 ▼400(-0.77%)
삼성화재	269,500원 ▼2500(-0.92%)	기업은행	15,750원 ▲250(+1.61%)

증권사 목표주가 143,500원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아모레G의 평균 목표주가는 143,500원이다. 현재 주가는 105,500원으로 38,000원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 박은정 에널리스트가 " 이니스프리 성장 시작 , 이니스프리의 매출과 영업이익은 전년동기비 각각 +15%, +47% 성장할 것으로 예상하며, 견고한 브랜드 이미지를 바탕으로 사드 이슈 이후 처음으로 매출이 성장 전환할 것으로 보인다. 턴어라운드 중이나 아직까지는 2016년 분기 매출 수준을 넘어서지는 못한 상황이다…" (이)라며 투자의견 BUY (M)에 목표주가: 144,000원을 제시했고, KB증권의 박신애, 송재원 에널리스트가 " 예상보다 더딘 실적 개선 속도, ‘에뛰드’의 경우에 매출액은 3% 성장하겠으나 영업적자 6억원을 기록하면서 적자가 지속될 것으로 추정된다. ‘이니스프리’와 ‘에뛰드’ 모두 전년동기 (2Q17) 낮은 기저를 감안할 때 매출액 성장세가 다소 실망스러운 수준이다. 중국인 단체 관광객의 회복이 지연되고 있는 가운데 국내중저가 화장품 시장의 경쟁도 계속해 치열하기 때문이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 150,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.13%로 업종평균 상회. PER은 17.52로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.41임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아모레G는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	아모레G	기업은행	우리은행	롯데지주	삼성화재
ROE	8.1	-	-	6.7	-
PER	17.5	-	-	12.3	-
PBR	1.4	-	-	0.8	-
기준년월	2018년3월			2018년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 5일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 30,177주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 107,890주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 138,067주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 최근 한달간 아모레G의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.3%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.98%, 외국인 36.19% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 36.19%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.98%를 보였으며 개인은 30.82%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 42.16%로 가장 높았고, 기관이 30.86%로 그 뒤를 이었다. 개인은 26.96%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 129,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 129,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 129,000원대는 전체 거래의 27.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 107,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 107,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 107,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월19일 :(주)아모레퍼시픽그룹 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com