[ET투자뉴스]LG생활건강_거래비중 기관 30.67%, 외국인 63.25%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -5.2로 하위권, 업종지수보다 낮아 25일 오전 9시55분 현재 전일대비 5.18% 하락하면서 1,262,000원을 기록하고 있는 LG생활건강은 지난 1개월간 13.09% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG생활건강의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG생활건강의 위험을 고려한 수익률은 -5.2를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -4.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG생활건강이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
S-Oil	2.5%	0.0%	0.1
LG생활건강	2.5%	-13.1%	-5.2
LG화학	2.3%	0.7%	0.3
한국타이어	2.0%	-1.6%	-0.7
아모레퍼시픽	1.7%	-12.2%	-7.1
화학	1.0%	-5.8%	-5.8
코스피	0.7%	-3.0%	-4.2

관련종목들은 상승 우위, 화학업종 +0.56%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.56% 상승중이다.

LG화학	351,000원 ▲20500(+6.20%)	S-Oil	115,000원 ▲2000(+1.77%)
한국타이어	44,200원 ▲1300(+3.03%)	아모레퍼시픽	273,000원 ▼6500(-2.33%)

증권사 목표주가 1,563,100원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG생활건강의 평균 목표주가는 1,563,100원이다. 현재 주가는 1,262,000원으로 301,100원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 교보증권의 유민선 에널리스트가 " 럭셔리 화장품이 답이다, 하반기에도 럭셔리 화장품이 주도하는 매출 성장 기대. 소비부진과 높은 베이스효과로 백화점과 방판채널은 부진하겠으나 2018년 면세점 매출 YoY 40% 성장 전망. 중국법인 매출은‘후’ 매출 고성장 지속과 ‘숨’의 출점이 견인할 것. 2분기‘숨’매장은 80개 (QoQ +9개)로 연말 100개 이상으로 확대될 것으로 전망…" (이)라며 투자의견 BUY(상향)에 목표주가: 1,550,000원을 제시했고, IBK투자증권의 안지영 에널리스트가 " 18년 7월 누적 ‘후’ 1조원 시현, 업황 변동성을 압도, 2018년 회사가 제시하는 가이던스는 매출액 65,200(+4.0%), 영업이익 9,450억원(+1.6%) 수준이다. 2분기 실적을 반영하면 IBK의 연간 전망치는 매출액 67,444억원(직전 67,859억원), 영업이익 10,368억원(직전 10,326억원억원), 순이익 7,321억원(직전 7,361억원)으로 소폭 조정한다. 하반기에도 화장품은 면세점과 중국을 중심으로 럭셔리 화장품의 꾸준한 고성장성이 유지될 것으로 전망하기 때문이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 1,670,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.84%로 업종평균 상회. PER은 32.09로 업종평균보다 높으며, PBR은 6.36으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG생활건강은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	LG생활건강	LG화학	아모레퍼시픽	한국타이어	S-Oil
ROE	19.8	12.3	9.3	9.3	19.2
PER	32.1	11.6	40.5	8.9	10.3
PBR	6.4	1.4	3.8	0.8	2.0
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 6일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 12,338주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 16,975주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 29,313주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 LG생활건강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.27%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.67%, 외국인 63.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 63.25%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.67%를 보였으며 개인은 6.07%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 57.74%로 가장 높았고, 기관이 32.13%로 그 뒤를 이었다. 개인은 10.12%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

주요 매물구간인 1,347,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 1,347,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,347,000원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,321,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 1,321,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 1,321,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월24일 :(주)LG생활건강 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
7월18일 :(주)LG생활건강 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com