[ET투자뉴스]오리온_외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 24일 오후 1시5분 현재 전일대비 4.18% 오른 137,000원을 기록하고 있는 오리온은 지난 1개월간 11.61% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 오리온의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 오리온의 위험을 고려한 수익률은 -4.6을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 음식료품업종의 위험대비수익률 -7.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 오리온이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
오리온	2.5%	-11.6%	-4.6
하이트진로	2.4%	-9.5%	-3.9
오뚜기	1.9%	2.3%	1.1
CJ제일제당	1.5%	-5.4%	-3.5
농심	1.4%	-15.1%	-10.7
코스피	0.7%	-3.3%	-4.7
음식료품	1.0%	-7.6%	-7.6

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 +0.74%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 음식료품업종은 0.74% 상승중이다.

농심	292,000원 ▼1500(-0.51%)	오뚜기	863,000원 ▼6000(-0.69%)
하이트진로	18,150원 ▼100(-0.55%)	CJ제일제당	336,000원 ▲4000(+1.20%)

증권사 목표주가 166,000원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 오리온의 평균 목표주가는 166,000원이다. 현재 주가는 137,000원으로 29,000원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 DB금융투자의 차재헌 에널리스트가 " 중국, 느린 회복. 완만해질 주가 변동, 중국 제과사업의 경우 매대 회복이 지속되고 있으나 장기적 관점에서 접근이 필요할 것으로 전망한다.3월 딸기초코, 체리큐티 파이, 5월 꼬북칩, 혼다칩 등 신제품 출시가 지속되면서 매대 장악력이 회복되고 있지만, 기존 주력 비스켓 제품(예감, 오감자, 고래밥 등)의 경쟁력이 약화되고 있는 것으로 파악된다. 기존 제품의 경우 맛(Flavor) 다양화와 점포별 가격 차별화 전략 등을 통해 돌파구를 모색중이다…" (이)라며 투자의견 HOLD(하향)에 목표주가: 145,000원을 제시했고, 하나금융투자의 심은주 에널리스트가 " 중국 법인은 탑라인 회복 기인해 턴어라운드 전망, 중국 제과 매출액은 전년대비 54.1% 증가(위안화 기준 YoY +52.1%, 환율 YoY +2.0%)할 것으로 추정한다. 큰 폭의 탑라인 성장은 전년 ‘사드’ 부정적 영향으로 베이스가 낮고 ‘꼬북칩’, ‘혼다파이’ 등 신제품 출시효과에 기인한다. 탑라인 회복으로 영업이익은 흑자전환이 예상된다. 비용 효율화 감안시 작년 하반기부터 비용 효율화 작업이 본격화되었기 때문에 올해 상반기 유의미한 손익 개선세가 지속될 것으로 예상한다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 160,000원을 제시했다.

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 7월19일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 446,526주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 86,346주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 532,872주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 최근 한달간 오리온의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.66%를 나타내고 있다. 비중소제목 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인이 49.11%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.12%를 보였으며 개인은 22.76%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승폭보다 하락폭이 우월한 약세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

매물대 저항은 148,000원 근방에 존재

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 148,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 148,000원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 152,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 148,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 148,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com