[ET투자뉴스]동원F&B_거래비중 기관 46.63%, 외국인 25.33%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 24일 오전 10시25분 현재 전일대비 4.6% 하락하면서 259,000원을 기록하고 있는 동원F&B는 지난 1개월간 8.16% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동원F&B의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동원F&B의 위험을 고려한 수익률은 -2.9를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 음식료품업종의 위험대비수익률 -8.3보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동원F&B가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SPC삼립	3.1%	-11.9%	-3.8
동원F&B	2.8%	-8.2%	-2.9
하이트진로	2.4%	-10.0%	-4.1
롯데푸드	2.3%	9.7%	4.2
롯데칠성	1.2%	-7.4%	-6.1
코스피	0.7%	-3.8%	-5.4
음식료품	1.0%	-8.3%	-8.3

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 -0.03%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 음식료품업종은 0.03% 하락하고 있다.

롯데칠성	1,432,000원 0 (0.00%)	SPC삼립	111,000원 ▲2000(+1.83%)
하이트진로	18,050원 ▼200(-1.10%)	롯데푸드	863,000원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 340,000원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동원F&B의 평균 목표주가는 340,000원이다. 현재 주가는 259,000원으로 81,000원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 박상준 에널리스트가 " 판매량 성장과 어가 하락의 Harmony , 참치어가 하락세는 더욱 심화될 가능성이 높다. 7월에 참치어가 방콕시세는 $1,400/톤으로 하락하였는데, FAD 조업 금지 구간에 진입하면서 단기 반등이 나올 수는 있다. 하지만, 성수기의 어가 레벨을 감안한다면, 비수기(1분기/4분기)의 어가는 지금 보다 더 낮은 레벨에 위치할 가능성이 높다…" (이)라며 투자의견 BUY(Maintain)에 목표주가: 360,000원을 제시했고, 하나금융투자의 심은주 에널리스트가 " 하반기 본격적 이익 개선 전망 , ① 2분기 실적은 시장 기대치를 하회할 것으로 예상된다. 현 주가는 12개월 Fwd PER18.5배에 거래 중으로 단기 밸류에이션 상승 여력은 제한적이다. ② 그러나, 3분기부터 유의미한 실적 개선이 가능할 것으로 판단된다. 최근 선망 참치어가는 톤당 1,400불까지 하락했다. 3분기 참치 매입 부담은 전년대비 70억원 내외 감소할 것으로 추산된다. 이러한 흐름은 4분기까지 지속될 전망이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 330,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.84%로 업종평균 수준.PER은 19.68로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.69임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동원F&B는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	동원F&B	하이트진로	SPC삼립	롯데칠성	롯데푸드
ROE	8.6	1.1	13.6	9.4	14.5
PER	19.7	99.9	24.4	9.4	10.1
PBR	1.7	1.1	3.3	0.9	1.5
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 기관이 3,699주를 순매수했고, 외국인은 2,559주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 13,452주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 13,090주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 362주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 동원F&B의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.39%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 46.63%, 외국인 25.33% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 46.63%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 28.03%를 보였으며 외국인은 25.33%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 35.92%로 가장 높았고, 개인이 34.56%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 29.5%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 280,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 280,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 280,000원대는 전체 거래의 19%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 297,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 280,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 280,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com