[ET투자뉴스]테스나_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 23일 오후 2시40분 현재 전일대비 8.81% 내린 21,750원을 기록하며 약세를 보이고 있는 테스나는 지난 1개월간 21.76% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.9%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테스나의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 테스나의 위험을 고려한 수익률은 -5.5를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 -3.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테스나가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
테스나	3.9%	-21.8%	-5.5
엘오티베큠	2.8%	-10.4%	-3.7
아나패스	2.6%	-1.2%	-0.4
프로텍	2.1%	-6.1%	-2.9
아이씨디	1.7%	1.3%	0.7
코스닥	1.3%	-7.6%	-5.8
반도체	1.4%	-4.8%	-3.6

관련종목들도 하락 우세, 반도체업종 -3.54%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 반도체업종이 3.54% 하락하고 있다.

프로텍	17,600원 0 (0.00%)	아이씨디	9,260원 ▼340(-3.54%)
아나패스	16,050원 ▼550(-3.31%)	엘오티베큠	11,600원 ▼700(-5.69%)

증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 테스나의 평균 목표주가는 30,000원이다. 현재 주가는 21,750원으로 8,250원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 한화투자증권의 김병기 에널리스트가 " 식지 않는 질주 본능, 메모리 반도체 산업을 평정한 동사의 핵심 고객사가 파운드리 등 시스템 반도체 사업육성에 눈을 돌리고 있다. 이에 따라 후공정 외주 업체가 추세적으로 성장할 수 있는 토대가 마련되고 있다고 판단한다. 테스나는 국내 유일의 시스템 반도체 웨이퍼 테스트 전문 업체다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 20.92%로 업종평균 상회. PER은 17.66으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.26임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 테스나는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	테스나	아이씨디	아나패스	프로텍	엘오티베큠
ROE	12.8	20.1	0.9	17.1	21.1
PER	17.7	6.5	252.5	6.5	6.8
PBR	2.3	1.3	2.3	1.1	1.4
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 7월19일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 34,972주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 104,232주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 139,204주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 테스나의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.54%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 7.54%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.3% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.66%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.3%를 보였으며 기관은 12.02%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.89%로 가장 높았고, 외국인이 16.21%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.88%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 26,350원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 26,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 26,350원대는 전체 거래의 19.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 24,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 24,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 24,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com