[ET투자뉴스]하나금융지주, "2Q.18 전망치 …" 매수(유지)-IBK투자증권

발행일 : 2018-07-23 13:46 업데이트 : 2018-07-23 13:46

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IBK투자증권에서 23일 하나금융지주(086790)에 대해 "2Q.18 전망치 소폭 하회하나 양호한 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 66,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김은갑 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "하나금융의 2Q 연결순이익은 6,353억원으로 당사 전망치 6,641억원을 4.4% 하회했지만 시장 컨센서스를 7.9% 상회함. YoY 17.9% 증가, QoQ 5.4% 감소한 순이익. 2분기 원달러 환율이 큰 폭으로 상승하면서 외화환산손실이 약 1천억원 발생한 점이당사 전망치를 하회하고, 전분기대비 순이익이 감소한 주요 원인. STX엔진 충당금270억원, 소송충당금 490억원이 환입되면서 외화환산손실을 일부 만회함"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "NIM이 1.99%로 전분기 수준을 유지했고, 은행 대출이 전분기대비 2.2% 증가함. 기준금리 동결을 가정하면 3분기까지는 NIM이 현 수준에서 큰 변화 없을 전망으로 이자이익의 안정적 증가 가능할 전망. 은행 NPL비율이 0.66%로 QoQ 5bp 하락, 연체율 0.43%로 QoQ 2bp 하락 등 자산건전성 지표가 개선되었고, 대손비용률은 역대 최저수준임"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 61,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년1월 69,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 66,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	OUTPERFORM(유지)	OUTPERFORM(유지)
목표주가	61,179	68,000	51,000

*최근 분기기준

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 66,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(유지)'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다.

<IBK투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180723	매수(유지)	66,000
20180423	매수(유지)	69,000
20180118	매수(유지)	69,000
20171030	매수(유지)	65,000
20170724	매수(유지)	65,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180723	IBK투자증권	매수(유지)	66,000
20180723	유진투자증권	BUY(유지)	54,000
20180723	한국투자증권	매수(유지)	66,000
20180723	메리츠종금증권	BUY	54,000