[ET투자뉴스]이노션_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 23일 오전 9시25분 현재 전일대비 2.91% 오른 53,100원을 기록하고 있는 이노션은 지난 1개월간 9.08% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 이노션의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 이노션의 위험을 고려한 수익률은 -3.9를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 하지만 코스피업종의 위험대비수익률인 -5.1보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 이노션이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
이노션	2.3%	-9.1%	-3.9
CJ CGV	2.0%	0.2%	0.1
쿠쿠홈시스	1.9%	5.4%	2.8
다우기술	1.8%	-2.4%	-1.3
NHN엔터테인먼트	1.6%	0.8%	0.4
서비스업	0.9%	0.1%	0.1
코스피	0.6%	-3.1%	-5.1

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.45%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.45% 상승중이다.

NHN엔터테인먼트	63,500원 ▼1000(-1.55%)	쿠쿠홈시스	223,000원 ▼2500(-1.11%)
CJ CGV	64,100원 ▲1000(+1.58%)	다우기술	22,600원 ▼350(-1.53%)

증권사 목표주가 85,000원, 현재주가 대비 60% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 이노션의 평균 목표주가는 85,000원이다. 현재 주가는 53,100원으로 31,900원(60%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 안재민 에널리스트가 " 과도한 조정. 이제는 반등을 기대할 때, 이노션 주가는 연초대비 27.3% 하락하며 큰 폭의 조정을 받고 있음. 현대차그룹 지배구조 개편안이 철회되며 관련주들의 주가가 하락하였고, 6월에는 공정거래위원장이 일감몰아주기 관련 기업들의 지분 매각 가능성을 언급하면서 이노션 주가에 부정적인 영향을 미치고 있음. 이노션의 시가총액은 1.04조원으로 하락하였는데, 2018년 예상 당기순이익 기준 PER 13.6배 수준으로 2015년 7월 상장 이후 최저 수준까지 떨어졌음…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 78,000원을 제시했고, 신한금융투자의 홍세종, 구현지 에널리스트가 " 저평가는 반드시 해소된다, 호실적은 하반기에도 지속된다. 3Q18 중에는 핵심 차종인 G70이 미주에서 출시된다. 하반기 미주의 외형 성장률은 42%에 육박할 전망이다. 지속적으로 상승하고 있는 원/달러 환율도 실적 개선에 긍정적이다. 미국에서의 법인세 인하효과와 함께 2018년 전체 순이익은 976억원(+29.0%)까지 증가할 전망이다. 환율 변화 여부에 따라 1천억원을 상회할 가능성도 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 80,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.49%로 업종평균 상회. PER은 13.69로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.51임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 이노션은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	이노션	NHN엔터테인먼트	쿠쿠홈시스	CJ CGV	다우기술
ROE	11.1	0.5	2.6	1.3	10.6
PER	13.7	146.9	106.1	131.9	4.2
PBR	1.5	0.7	2.8	1.7	0.5
기준년월	2018년3월	2018년3월		2018년3월	2018년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 10일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 55,485주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 77,814주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 순매도로 돌아서면서 133,299주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 이노션의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.77%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.14%, 외국인 46.09% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 46.09%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.14%를 보였으며 개인은 18.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 54.22%로 가장 높았고, 기관이 26.88%로 그 뒤를 이었다. 개인은 18.89%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 53,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 53,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 53,900원대는 전체 거래의 23.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 66,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 53,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 53,900원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월20일 :(주)이노션 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com