[ET투자뉴스]SK머티리얼_거래비중 기관 39.06%, 외국인 18.74%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 20일 오후 12시10분 현재 전일대비 1.48% 오른 178,200원을 기록하고 있는 SK머티리얼즈는 지난 1개월간 2.95% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK머티리얼즈의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SK머티리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 2.6을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 반도체업종의 위험대비수익률 -0.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK머티리얼즈가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
서울반도체	2.8%	11.4%	4.0
원익IPS	2.5%	-3.5%	-1.4
이오테크닉스	2.3%	-2.0%	-0.8
리노공업	2.2%	4.3%	1.9
SK머티리얼즈	1.1%	3.0%	2.6
코스닥	1.2%	-3.7%	-3.0
반도체	1.1%	-0.3%	-0.2

관련종목들은 일제히 하락, 반도체업종 +0.25%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 하락하고 있으나 반도체업종은 0.25% 상승중이다.

리노공업	66,000원 ▼300(-0.45%)	서울반도체	19,500원 ▼150(-0.76%)
이오테크닉스	68,100원 ▼500(-0.73%)	원익IPS	28,600원 ▼500(-1.72%)

증권사 목표주가 228,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK머티리얼의 평균 목표주가는 228,000원이다. 현재 주가는 178,200원으로 49,800원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 리딩투자증권의 서형석, 정태원 에널리스트가 " 반도체, 디스플레이 소재의 강자, 반도체 공정 미세화, 3D NAND 적층 단수 증가, 디스플레이 업체들의 Flexible OLED 투자 등 동사의 특수가스 사업에 우호적인 시장 환경조성. 수요 강세와 동시에 '19년까지 경쟁사들의 제한적인 공급 증가로 가격의 하방경직성 예상…" (이)라며 투자의견 BUY(Initiate)에 목표주가: 245,000원을 제시했고, 키움증권의 박유악 에널리스트가 " NF3 공급 부족 재진입, 가격 상승 예상 , 3Q18는 매출액 1,757억원(+13% QoQ, +34%YoY), 영업이익 482억원(+22%QoQ, +20%YoY)의 사상 최대 실적을 기록하며, 시장 컨센서스를 상회할 것으로 전망된다. 3Q18는 NF3의 가격 상승과 출하량 증가, 연결법인(SK에어가스, SK트리켐, SK쇼와덴코)의 신제품 출하 본격화 등이 반영될 것이기 때문이다…" (이)라며 투자의견 BUY(Maintain)에 목표주가: 220,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 28.83%로 업종평균 상회. PER은 17.93으로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.32로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK머티리얼즈가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	SK머티리얼즈	이오테크닉스	리노공업	서울반도체	원익IPS
ROE	24.1	11.7	18.0	6.8	33.0
PER	17.9	19.8	24.9	25.1	12.5
PBR	4.3	2.3	4.5	1.7	4.1
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 37,804주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 83,106주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 120,910주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 최근 한달간 SK머티리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.05%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 39.06%, 외국인 18.74% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.18%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 39.06%를 보였으며 외국인은 18.74%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 47.29%로 가장 높았고, 개인이 31.64%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 21.06%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

현재주가 근처인 177,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 177,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 177,000원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 173,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 177,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 177,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com