[ET투자뉴스]엘앤에프_상장주식수 대비 거래량은 1.35%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 19일 오후 1시10분 현재 전일대비 3.26% 오른 53,900원을 기록하고 있는 엘앤에프는 지난 1개월간 8.45% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 엘앤에프의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 엘앤에프의 위험을 고려한 수익률은 3.1을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 IT부품업종의 위험대비수익률 0.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 엘앤에프가 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
나노스	4.3%	5.2%	1.1
에코프로	4.0%	8.0%	2.0
비에이치	2.7%	2.3%	0.8
엘앤에프	2.7%	8.5%	3.1
파트론	2.4%	10.3%	4.3
코스닥	1.2%	-4.9%	-4.0
IT부품	2.3%	0.6%	0.2

관련종목들 상승 우위, IT부품업종 -1.07%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 IT부품업종은 1.07% 하락중이다.

나노스	8,170원 ▼530(-6.09%)	에코프로	38,300원 ▲1950(+5.36%)
파트론	8,110원 ▲80(+1.00%)	비에이치	27,050원 ▲400(+1.50%)

증권사 목표주가 69,000원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 엘앤에프의 평균 목표주가는 69,000원이다. 현재 주가는 53,900원으로 15,100원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 김철중 에널리스트가 " 선발 업체의 당연한 프리미엄, 동사의 양극재 생산능력은 2017년 말 기준 15,000톤/연 ？ 2018년 말 기준 17,000톤/연 → 2019년 말 기준 30,000톤/연 수준으로 2배 가까이 증가할 것으로 예상된다. 고객사의 증설 스케줄을 감안할 시, 매년 10,000톤/연 수준의 생산능력 증설이 필요한 상황이라고 판단된다.향후 2, 3차 투자 발표가 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 65,000원을 제시했고, 토러스투자증권의 박재일 에널리스트가 " 양극재 수요 증가에 따른 성장세 지속 전망, 1) ASP가 높은 NCM523,NCM622 판매 비중 증가, 2) 원화 약세에 따른 마진 개선, 3) LG화학, 삼성SDI향 납품 물량 증가 등에 기인…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 73,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.29%로 업종평균 상회. PER은 62.6으로 업종평균보다 높으며, PBR은 10.17로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 엘앤에프가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	엘앤에프	에코프로	나노스	파트론	비에이치
ROE	16.3	-1.3	-69.9	1.3	33.4
PER	62.6	-	-	95.7	18.2
PBR	10.2	4.2	144.2	1.2	6.1
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 7월13일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 141,851주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 375,497주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 517,348주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.35%로 적정수준 최근 한달간 엘앤에프의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.93%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.07%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 14.57%를 보였으며 기관은 13.35%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.32%로 가장 높았고, 외국인이 16.12%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.54%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재주가 근처인 52,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 52,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 52,200원대는 전체 거래의 20%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 48,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 52,200원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 52,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월10일 :(주)엘앤에프 추가상장(주식매수선택권행사)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com