[ET투자뉴스]GKL_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 19일 오후 12시35분 현재 전일대비 1.84% 하락하면서 24,000원을 기록하고 있는 GKL는 지난 1개월간 10.28% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GKL의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 GKL의 위험을 고려한 수익률은 -5.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -4.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GKL가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
더존비즈온	3.0%	12.5%	4.1
녹십자홀딩스	2.4%	-8.5%	-3.5
CJ CGV	2.0%	1.0%	0.4
GKL	1.8%	-10.3%	-5.7
두산	1.6%	-6.9%	-4.3
서비스업	1.0%	0.9%	0.9
코스피	0.7%	-3.2%	-4.5

관련종목들도 일제히 하락, 서비스업업종 -0.68%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 서비스업업종은 0.68% 하락하고 있다.

두산	96,800원 ▼1500(-1.53%)	CJ CGV	63,900원 ▼100(-0.16%)
더존비즈온	63,000원 ▼600(-0.94%)	녹십자홀딩스	31,300원 ▼200(-0.63%)

증권사 목표주가 32,500원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GKL의 평균 목표주가는 32,500원이다. 현재 주가는 24,000원으로 8,500원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 현대차투자증권의 유성만 에널리스트가 " 양호한 홀드율과 비용절감 효과 , 드롭액은 감소하였으나 홀드율 호조와 비용 감소로 실적 선방. VIP의 감소세는 지속 & Premium Mass 성장으로 대체. 하반기에도 외인 카지노 업황 개선은 쉽지 않으나 배당 메리트 보유…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 33,000원을 제시했고, 한국투자증권의 최민하 에널리스트가 " 홀드율 호조가 이끄는 이익 성장 , 2분기 홀드율은 13.6%로 전년동기대비 2.2%p 높아져 외형 성장을 견인할 전망이다. 드롭액은 전분기(-16.0% YoY)대비 역성장률은 완화돼 9.5% 줄어든 8,588억원을 기록했다. 전년동기에 영업환경이 악화돼 5.6% 감소해 역성장 국면에 접어들었던 기저에도 불구하고 중국인 및 기타 VIP가 부진했던 탓이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 32,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 21.58%로 업종평균 상회. PER은 19.01로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.99임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GKL는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	GKL	녹십자홀딩스	더존비즈온	두산	CJ CGV
ROE	15.7	4.9	25.8	0.6	1.3
PER	19.0	21.0	45.7	41.5	134.9
PBR	3.0	1.0	11.8	0.3	1.8
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 7월13일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 7,285주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 282,848주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 290,133주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 최근 한달간 GKL의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.31%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.65%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 37.68%, 외국인 32.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 37.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.25%를 보였으며 개인은 30.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 44.88%로 가장 높았고, 외국인이 29.87%로 그 뒤를 이었다. 개인은 25.23%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 27,450원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 27,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 27,450원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 28,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 27,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 27,450원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com