한화투자증권에서 18일 하나투어(039130)에 대해 "아쉬운 본업 현황"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.
한화투자증권 지인해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 하나투어(039130)에 대해 "하나투어 2Q18 연결 영업이익은 63억 원으로 전년 대비 30% 성장하나, 계속 하향 조정됐음에도 불구하고 컨센서스(95억 원) 대비해서는 하회할 것으로 예상한다. 본업은 1) 여러 악재(p. 1)가 발생하며 PKG성장률이 7%대로 하향된데다 2) FIT 개발 등을 위한 각종 비용이 수반되며 감익이 불가피하다"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "결국 주가의 핵심 요소는 본업인 아웃바운드인데, 하반기도 아직 대세 반전시킬만한 모멘텀이 부족하다. 서두에 언급한대로 재고부담을 지는 ‘그룹블럭’ 공급이 많았을 것으로 추정되는 만큼 수익성 악화와 직결되는 가격 할인이 불가피하며, 과거 굵직굵직한 이벤트가 발생했을 시, 주가 및 실적 회복 속도에는 약 9개월-1년이 소요된 바 있기 때문이다"라고 밝혔다.
한편 "본업 부진에 따른 분기 및 연간 실적 추정 변경으로 목표주가는 10.5만 원(2019년 EPS * PER 24배)으로 하향 조정한다. 다만 현재 주가는 PER 밴드상 단기 저점에 위치하기에 박스권 트레이딩이 적합하다고 판단한다. 2019년 ‘특급회복기’를 기대해본다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2017년11월 130,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 105,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
126,727
160,000
105,000
*최근 분기기준
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 105,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 17.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.
<한화투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180718
BUY(유지)
105,000
20180208
매수(유지)
130,000
20171115
매수(유지)
130,000
20170802
매수(유지)
105,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180718
한화투자증권
BUY(유지)
105,000
20180719
현대차투자증권
BUY
110,000
20180718
대신증권
BUY
130,000
20180716
메리츠종금증권
BUY(유지)
116,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
