[ET투자뉴스]롯데하이마트, "지금부터 3분기를 …" BUY(유지)-한화투자증권

발행일 : 2018-07-19 10:41 업데이트 : 2018-07-19 10:41

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한화투자증권에서 19일 롯데하이마트(071840)에 대해 "지금부터 3분기를 기대하세여!"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 94,000원을 내놓았다.

한화투자증권 남성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 롯데하이마트(071840)에 대해 "현 시점에서 3분기 실적 성장에 주목해야 할 것이다. 그러한 이유는 1)2분기 부진했던 에어컨 수요가 빠르게 증가하고 있고, 2) 생활가전 침투율 증가가 이어지고 있으며, 3) 소비경기와 무관한 가전 수요 증가가 이루어지고 있기 때문이다. 2018년 1분기 소매유통시장 성장을 이끌었던 큰 축은 가전판매량 증가로 해석할 수 있다"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "롯데하이마트 2분기 실적은 시장 기대치에 부합할 것으로 예상한다. 2분기 매출액과 영업이익은 각각 1조 851억 원(전년동기대비 +2.0%),688억 원(전년동기대비 +12.3%)으로 추정한다. 2분기는 선선한 날씨 영향으로 인해 에어컨 관련 매출이 다소 부진하였지만, 1) 생활가전 판매가 예상대비 높았고, 2) 그동안 상대적으로 부진했던 TV가전 매출액이 빠르게 회복되면서 계절성 가전 부진을 만회할 것으로 전망한다"라고 밝혔다.

한편 "동사에 대한 투자의견 BUY와 목표주가 94,000원을 유지한다. 2018년 PER 수준은 10.6배로 저평가 영역에 머무르고 있으며, 실적 강도가 강해지는만큼 주목해야 할 것이다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년6월 85,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 94,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	91,667	100,000	86,000

*최근 분기기준

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 94,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(분석재개)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 86,000원을 제시한 바 있다.

<한화투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180719	BUY(유지)	94,000
20180627	BUY(유지)	94,000
20180320	매수(유지)	94,000
20180123	매수(유지)	94,000
20171027	매수(유지)	94,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180719	한화투자증권	BUY(유지)	94,000
20180706	삼성증권	BUY	95,000
20180709	리딩투자증권	BUY(유지)	95,000
20180706	한국투자증권	매수(분석재개)	100,000